portafolio

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTÍN DE AREQUIPA
FACULTAD DE ECONOMÍA
ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMÍA

“GESTIÓN DE RIESGOS DE MERCADO: APLICACIÓN DE MODELOS
INTERNOS EN LA DETERMINACIÓN DE REQUERIMIENTOS DE CAPITAL
PARA INVERSIONES EN FONDOS MUTUOS DE LA CAJA MUNICIPAL DE
AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA”

Tesis presentada por el Bachiller:
Wilmer Fernando Gastelú Zapata

Para optarel Título Profesional
de Economista.

AREQUIPA – PERÚ
2011

Dedico el presente trabajo a mi
madre, que con su amor y
dedicación me ha permitido llegar
a cumplir mis objetivos y avanzar
en la vida.

PRESENTACIÓN
SR. DECANO DE LA FACULTAD DE ECONOMÍA DE LA UNIVERSIDAD
NACIONAL DE SAN AGUSTÍN DE AREQUIPA

SEÑORES MIEMBROS DEL JURADO:

En cumplimiento a las disposiciones delReglamento de Grados y Títulos de la
Facultad de Economía de la Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa, pongo
a su disposición el trabajo de Tesis que lleva por título “GESTIÓN DE RIESGOS DE
MERCADO: APLICACIÓN DE MODELOS INTERNOS EN LA DETERMINACIÓN DE
REQUERIMIENTOS DE CAPITAL PARA INVERSIONES EN FONDOS MUTUOS DE
LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA”, que previodictamen favorable me permitirá la obtención del Título Profesional de Economista.

Arequipa, setiembre del 2011

Bach. Wilmer Fernando Gastelú Zapata

ÍNDICE
RESUMEN ........................................................................................................................................... 1
INTRODUCCIÓN................................................................................................................................. 2
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.

CONSIDERACIONES GENERALES ................................................................................................... 2
PROBLEMA A INVESTIGAR ............................................................................................................. 3
JUSTIFICACIÓN............................................................................................................................... 3
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ................................................................................................ 4
HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN ....................................................................................................... 4
PROCESOMETODOLÓGICO ............................................................................................................ 5
ESTRUCTURA DEL TRABAJO .......................................................................................................... 5

CAPITULO 1: MARCO TEÓRICO ..................................................................................................... 71.1.
RENDIMIENTO Y RIESGO ........................................................................................................... 7
1.2.
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS ............................................................................................. 8
1.2.1.
Definición de la Gestión Integral de Riesgos ...................................................... 8
1.2.2.Componentes de la Gestión Integral de Riesgos ............................................. 10
1.3.
TIPOS DE RIESGO.................................................................................................................... 11
1.3.1.
Riesgo de crédito ...................................................................................................... 11
1.3.2.
Riesgo estratégico.................................................................................................... 12
1.3.3.
Riesgo de liquidez .................................................................................................... 12
1.3.4.
Riesgo operacional ................................................................................................... 12
1.3.5.
Riesgo de seguro...