Presupuesto De Efectivo Y Proyeccion De Los Estados Financieros

NUCLEO PROBLEMICO CUATRO: PRESUPUESTO DE EFECTIVO Y PROYECCION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.


¿En dónde invertir los excedentes de liquidez?
Excedentes de liquidez Son los recursos que de manera inmediata no se destinen al desarrollo de las actividades que constituyen el objeto de las entidades.
Los excedentes de liquidez deben colocarse en inversiones temporales puesto que no se justificamantener fondos ociosos que además de afectar el rendimiento de la inversión global tiene el gravante de la pérdida del poder adquisitivo debido a la inflación.

Se debe invertir en: Títulos que puedan presentar épocas de rentabilidad negativas. Activos Sofisticados con mayores posibilidades de retorno
Portafolios de mediano plazo. Títulos que tienen etapas en donde se recibe intereses a cambiode una mayor rentabilidad.

¿En donde conseguir los recursos que demanda el manejo eficiente de la liquidez?
Se pueden conseguir recursos en la demanda de fondos monetarios, en las políticas crediticias, en los costos particulares a la tendencia de fondos monetarios. Ya que estos factores son los que originan el recaudo y las erogaciones monetaria.

¿Cuáles son los criterios que debe teneren cuenta al determinar el saldo mínimo de efectivo?
Para analizar el ciclo de flujo de efectivo es conveniente tener en cuenta dos factores fundamentales:
El ciclo operativo no es más que una medida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada; está conformado por dos elementos determinantes dela liquidez:
• Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de inventarios.
• Ciclo de conversión de cuentas por cobrar o Plazo promedio de cuentas por cobrar.

El ciclo de pago tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptos de pago de compra de materias prima, mano de obra y otros, este se encuentra determinado por:

• Ciclo de conversión delas cuentas por pagar o Plazo promedio de las cuentas por pagar:

La combinación de ambos ciclos da como resultado el ciclo de caja:
Ciclo de flujo de efectivo = Ciclo operativo – Ciclo de pago


Los criterios que se deben tener en cuenta son:

Valor promedio mensual de recursos consignados por la empresa en el banco (v)
Retención en la fuente aplicada a los rendimientos (%) Tasa derendimiento del banco.
Costos pertinentes a cada una de las transacciones (depósitos, transferencias, cheques)
Numero de transacciones efectuadas en un determinado periodo (mes)
Formulas de cálculo rendimiento de la cuenta (RC) expresada en pesos
Costo de cuenta (CC)

¿Por qué se debe tener un margen de seguridad del efectivo?
El efectivo es un elemento importante en la administración delcapital de trabajo, al realizar un análisis debemos tener en cuenta dos aspectos fundamentales:
Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: Este mecanismo se utiliza para controlar el efectivo, establece la relación que existe entre los pagos y los cobros, es decir que, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúael cobro por la venta del producto terminado o el servicio prestado y este también se divide en 2:
Ciclo operativo: no es más que una medida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada.
El ciclo de pago: tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptos de pagode compra de materias prima, mano de obra y otros.
¿Oportunidad en la gestión de tesorería?
La Administración del Efectivo, también llamada gestión de tesorería, es un mecanismo de control para tomar decisiones acerca de la compra de recursos adicionales, frente a los ya previstos o a la canalización externa en forma de inversiones temporales, la tesorería es un elemento indispensable dentro...