Presupuesto De Efectivo

FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(Presupuesto del Efectivo)

Generalidades
Es posible que el componente más importante de una administración adecuada del efectivo de una empresa, sea su capacidadde estimar sus flujos de efectivo, de tal modo que pueda hacer planes para solicitar fondos en préstamo cuando los recursos de efectivo sean insuficientes, o para invertir cuando el efectivo supera loque se necesita. Sin duda los ejecutivos financieros coinciden en que la herramienta más importante para la administración adecuada del efectivo es el presupuesto de efectivo (o pronóstico deefectivo). Esta herramienta, que le permite a la empresa planear las estrategias de inversión y de solicitud de fondos en préstamo, también se utiliza para proporcionar una retroalimentación y un controltendientes a mejorar la eficiencia de la administración del efectivo en el futuro.

La empresa considera sus necesidades generales de efectivo, como una parte de su proceso general depreparación de presupuestos, o pronósticos. En primer lugar, pronostica sus actividades operativas como son los gastos e ingresos del periodo en cuestión. Luego debe presupuestar las actividades definanciamiento e inversión necesarias para lograr ese nivel de operaciones. Tales pronósticos implican la preparación de estados *financieros proformas. La información proporcionada por el balance general y elestado de resultados pro forma se combina con las proyecciones de la demora en la cobranza de las cuentas por cobrar, la demora en los pagos a proveedores y empleados, las fechas de pago de losimpuestos, intereses y dividendos, y así sucesivamente. Toda esta información se resume en el presupuesto de efectivo, cual muestra los flujos de entradas y salidas de efectivo proyectados de la empresa a lolargo de un periodo específico. Generalmente, las empresas utilizan un presupuesto mensual de efectivo pronosticado a lo largo del año siguiente más un presupuesto de efectivo diario o semanal más...