Pronostico financiero

EL PRONÓSTICO FINANCIERO

¿QUE ES EL PRONÓSTICO FINANCIERO?
Es una estimación práctica de las necesidades totales de fondos que requiere una empresa, ya sea a corto, mediano y largo plazo.

¿QUE SE ENTIENDE POR FONDOS?

El término fondos se utiliza generalmente como:
a. Caja o dinero en efectivo
b. Recursos Financieros Totales, es decir, todos losrecursos, que obtiene la empresa de sus propietarios y de los acreedores.
c. Capital de Trabajo, es decir, el exceso del Activo Corriente sobre el Pasivo Corriente y que también se le conoce como Capital de Trabajo Neto
Se establece que por fondos se consideran al dinero u otros medios de pagos, en tal sentido, en la adquisición de una maquinaria o equipo se utiliza fondos tanto si lacompra fue realizada al contado; donde ha habido una salida de dinero, como si la compra fue realizada al crédito; donde el aumento en las Cuentas por Pagar, que es aumento de un Pasivo, ha servido como un “Origen de Fondos”.

¿CUAL ES EL SUSTENTO PARA ESTIMAR?

La base estimar son las ESTADISTICAS, es decir las informaciones de años anteriores, como son los Estados Financieros de periodosAnteriores y toda aquella información que nos demuestre cómo ha evolucionado la empresa.

¿POR QUE SE DICE “ESTIMACION PRACTICA”?
Porque nos basamos en hechos y documentos históricos para proyectar las necesidades de fondos que la empresa necesitará en periodos futuros.

¿QUE ENTIENDE POR CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO?

Se origina por operaciones de efectivo de una serie de TRANSFORMACIONESdel Activo Corriente, (letras por cobrar, facturas por cobrar, ventas de mercaderías, ventas de productos terminados, etc.)
Ejemplo:
Si la empresa adquiere mercadería al crédito, genera una cuenta por pagar porque no se ha pagado en efectivo y si la empresa vende al crédito origina una cuenta por cobrar, luego cuando la empresa convierte en efectivo las cuentas por cobrar, recién puede pagarlas obligaciones a corto plazo (proveedores).

¿CUALES SON LOA METODOS PARA DERTERMINAR EL PRONOSTICO FINANCIERO?
Los métodos son:
1. Método del Porcentaje de Ventas
2. Método de Diagrama de Dispersión o Regresión Lineal Simple.
3. Método de Regresión Múltiple

¿EN QUE CONSISTE EL METODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS?
El método del porcentaje de ventases un método del pronóstico financiero que consiste en expresar las necesidades financieras de la empresa en términos del porcentaje de ventas anuales relacionadas con las partidas del Balance General con la finalidad de determinar las necesidades financieras a corto plazo.

¿EL METODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS PUEDE SER A MEDIANO O LARGO PLAZO?
No, el Método del Porcentaje de ventas se usaapropiadamente para pronosticar necesidades financieras a corto plazo, para mediano o largo plazo se usan otros métodos, como son:
El Método de Diagrama de Dispersión o Regresión Lineal Simple, y el Método de Regresión Múltiple.

¿EN QUE SE BASA EL METODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS?
Se basa en las ventas del año anterior y balance general del año anterior.

¿QUE NOS MUESTRA EL METODO DELPORCENTAJE DE VENTAS?
Nos muestra el financiero adicional que necesitara la empresa si sus ventas aumentan de un periodo a otro.

¿COMO ES EL PROCEDIMIENTO DEL METODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS?
El procedimiento es el siguiente: se aísla aquellas partidas del Balance General que varían directamente con las ventas, tanto a nivel de Activo, como a nivel de Pasivo, y tomando en consideración las ventasdel año anterior, se procede de dividir las partidas del Balance General entre Ventas del año anterior, nos sale un factor que lo multiplicamos por 100, para ser expresado en porcentaje, posteriormente se resta el porcentaje del Activo con el Pasivo, y así determinamos el importante de financiamiento que necesita la empresa ya sea de fondos generados internamente o de fuentes externas.
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