Propuesta tecnica

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA METROPOLITANA
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN Y ECONOMÍA
ESCUELA DE INGENIERÍA COMERCIAL

PROPUESTA TÉCNICA
EVOLUCIÓN DEL PREMIO POR RIESGO ACCIONARIO
EN ESTADOS UNIDOS
(PPR)

Profesor Guía Técnico: Iván González

Profesor Apoyo Metodológico:
Jaime Riveros

Equipo de trabajo:Viviana Monsálvez
Mauricio Rojas

SANTIAGO DE CHILE
JULIO - 2002
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA METROPOLITANA
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN Y ECONOMÍA
ESCUELA DE INGENIERÍA COMERCIAL

PRPUESTA TÉCNICA
EVOLUCIÓN DEL PREMIO POR RIESGO ACCIONARIO
EN ESTADOS UNIDOS
(PPR)

Santiago de Chile
Julio - 2002
Santiago, julio de 2002

Señor
Jaime Riveros
Profesor ApoyoMetodológico

Estimado señor:

Junto con saludarlo, tengo el agrado de presentar a usted la Propuesta Técnica denominada la “Evolución del Premio por Riesgo Accionario en Estados Unidos”, la que posee siete capítulos en donde se desarrollará y analizará a cabalidad el tema antes mencionado, junto con formular un indicador estimativo del Premio por Riesgo.

Considero que el proyecto presentadoposee las características técnicas necesarias para ser desarrollado como tesis, ya que se refiere a un tema de actualidad e importante en el ámbito financiero así como para la toma de decisiones de inversión en activos riesgosos, además de servir como bibliografía para los demás alumnos de ésta y otras carreras, por referirse a un tema muy poco desarrollado en forma bibliográfica.

Le saludaatentamente a usted, quedando a su entera disposición para alguna consulta al respecto,

Iván González
Profesor Guía Técnico
ÍNDICE

INTRODUCCIÓN

1. ANTECEDENTES GENERALES…………………………..…………………...7
1. Problema…………………………………………………………………………...8
2. Objetivo del Proyecto……………………………………………………………..9
1. Objetivo general………………………………………………………………….10
2. Objetivoespecifico……………………………………………………………….10
3. Delimitación………………………………………………………………………10
1. Inclusión…………………………………………………………………………..11
2. Exclusión………………………………………………………………………….11

2. FUNDAMENTACIÓN……………………..…………………………….……….12
1. Justificación………………………………………………………………………13
2. Marco Conceptual………………………………………………………………..14
3. Marco Teórico…………………………………………………………………….18
1. Rentabilidades……………………………………………………………………18
1.Rentabilidades en dólares…………………………………………………..18
2. Rentabilidades porcentuales………………………………………………..21
2. Rentabilidades del periodo de tenencia……………………………………….22
3. Estadísticas de rentabilidad…………………………………………………….24
4. Rentabilidades promedio de los valores y rentabilidades sin riesgo……….24
4. Hipótesis…………………………………………………………………………..25

3. ETAPAS DE EJECUCIÓN DELPROYECTO…………………..………….…26
1. Investigación Bibliográfica………………………………………………………27
1. Datos históricos…………………………………………………………………..27
2. Análisis de la Información……………………………………………………….27
3. Determinación de las Causas de la Evolución del Premio por Riesgo…….28
4. Formulación de un Indicador del Premio por Riesgo………………………...28
5. Documentación…………………………………………………………………..28

4.METODOLOGÍA……………………………..……………………………….….290
4.1. Metodología General…………………………………………………………….30
4.2. Metodología Específica………………………………………………………….30

5. PROPUESTA COMPROMETIDA……………………..…….…………………32

6. REQUERIMIENTO GENERAL……………….………………………………..34

7. FUENTES DE INFORMACIÓN……………………………………….……….36

ANEXOS……………………………………………………………………………….…38
Anexo N ° 1……………………………………………………………………………….39
Anexo N ° 2……………………………………………………………………………….40

ApéndiceA………………………………………………………………………………..42

INTRODUCCIÓN

La investigación que se presenta a continuación busca determinar la evolución que ha experimentado el premio por riesgo accionario en Estados Unidos considerando un intervalo de tiempo que va desde 1872 hasta el año 2000, esto básicamente para constatar las...