prueba final

UNIVERSIDAD LATINA DE PANAMÁ
FACULTAD DE NEGOCIO
MAESTRIA EN COMERCIO Y LOGISTICA INTERNACIONAL
DIRECCION FINANCIERA
2015

PRUEBA FINAL

NOMBRE:
GUSTAVO DE GRACIA

CÉDULA:
4-751-1580

PROFESOR:
DAVID ANTONIO ARTHUR RACERO






INTRODUCION
Existen distintas opiniones acerca de la Ley, John Thain (NYSE Chief Executive Officer) establece“No hay lugar a dudas que la Ley SARBANES-OXLEY eranecesaria”. No obstante, el coste de implementación de los nuevos requerimientos ha llevado a las compañías a cuestionarse lanecesidad de la Ley.
Para las compañías, la necesidad de actualizar los sistemas de información para cumplir los requerimientos de control e informe suponen un gran coste. En muchos de los casos esto implica cambios significativos o incluso reemplazarlos, ya que anteriormentefueron diseñados sin la necesidad del cumplimiento de los nuevos estamentos. Recientemente artículos publicados en el New York Times, Wall Street Journal, Financial Times y The Economist han sugerido que las opiniones de la Ley SARBANES-OXLEY son la causa de un decrecimiento de las compañías americanas cotizadas en bolsa en comparación con otras bolsa como Londres o Hong Kong, es decir, la Leydesincentiva a las compañías para cotizar en bolsas americanas.
Hay quien afirma que la Ley Sarbanes-Oxley ha hecho que muchos negocios se hayan trasladado de Nueva York a Londres, donde las autoridades reguladoras de los servicios financieros son más flexibles.
Hace ya más de 3 años que el congreso de los Estados Unidos impuso la Ley con la intención de recuperar la confianza de los inversores. En losúltimos 2 años, el artículo 404 de la Ley Sarbanes-Oxley, anteriormente explicado, ha requerido que la gestión de gran cantidad de compañías que cotizan en bolsa y sus compañías auditoras independientes escriban un informe sobre los controles internos de las compañías. Esto es lo que ha hecho incrementar los costes de auditoría.







Seccion 302
En el artículo 302 de la Ley se establecen losprocedimientos internos con el fin de asegurar la transparencia financiera.
También se específica la responsabilidad penal que recae sobre los directivos de las empresas, ya que tienen que firmar unos informes de forma que aseguren la veracidad de los datos que estos contienen. Los funcionarios firmantes certifican que ellos son responsables.
Esto es un cambio sustancial en lo referente a lalegislación pasada, ya que al menos hay una persona que firma y, ante posibles irregularidades o fraudes, esta persona firmante será la responsable.
Con esto, a la auditora externa se le exime de culpa, o al menos de parte de culpa, ya que el informe de auditoría se efectúa a partir de los informes que le concede la compañía. Si el informe que le es entregado a la empresa auditora está mal diseñado,contiene información falsa o está falto de información, la responsabilidad recae sobre el ejecutivo de la compañía auditada que ha firmado los informes. Esto otorga una independencia declarada y comprobada de la empresa auditora con respecto a la compañía a auditar.

Seccion 402

CLAUSULAS DE CONFLICTOS DE INTERES INCREMENTADOS (a) PROHIBICIÓN SOBRE PRESTAMOS PERSONALES A EJECUTIVOS .- La Sección 13del Acta de Intercambio de Valores de 1934 (15 U.S.C. 78m) modificada por esta Acta es modificada agregando al final lo siguiente: “(k) PROHIBICIÓN SOBRE PRESTAMOS PERSONALES A EJECUTIVOS.- “(1) EN GENERAL.- Será ilegal para cualquier emisor (según lo definido en la sección 2 de la Sarbanes Oxley Act del 2002) directa o indirectamente, incluyendo a través de una subsidiaria, extender o mantenercrédito, hacer arreglos para la extensión de crédito, o renovar una extensión de crédito, en la forma de un préstamo personal a ó para cualquier director o funcionario ejecutivo (o equivalente a ellos) de ese emisor. Una extensión del crédito mantenida por el emisor a la fecha de entrada en vigencia de esta sub-sección no estará sujeta a las provisiones de esta sub-sección, siempre que no haya...