Rating

Rating: Término que traduce clasificación. En economía y finanzas se utiliza para clasificar las sociedades por su solvencia financiera.

Construcción de un sistema de rating de deudores
Implicaconstruir un modelo estadístico que explique las variables que hacen que un deudor entre o no en incumplimiento.
1. Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)
El objetivo del sistemade rating es encontrar las variables que expliquen el hecho que un deudor entre en incumplimiento y, a partir de los mismos, construir un sistema que los clasifique según su calidad crediticia. Setrata de encontrar un modelo, que sea capaz, dado un conjunto de variables explicativas de describir el evento de incumplimiento de la forma más correcta posible.
Para que el evento de incumplimientopueda ser modelado estadísticamente debe ser representado por una variable aleatoria. Generalmente se asume que el incumplimiento de una empresa se determina por una variable continua (el valor de laempresa). Sin embargo dicha variable no es directamente observable y la forma de aproximarla es utilizar una variable binaria de manera que si un deudor en un determinado período “t” cumple con ladefinición de impago, la variable toma el valor 1 y 0 en caso contrario.

Una vez definida la variable objeto de modelación, las variables que se utilizan para su explicación son un conjunto devariables financieras (ratios) agrupados en diferentes categorías y un conjunto de variables discretas. En este segundo grupo se distinguen las siguientes variables:
• Variables ficticias (dummies)
•Variable de garantía
• Variable de plazo
• Variable de garantía, que refleja si al deudor se le exige o no garantía
• Variable discreta que caracteriza el plazo de la operación
Análisis univariante
•Este análisis trata de confirmar relaciones económicas esperadas entre las variables financieras y el variable incumplimiento.
El análisis univariante se lleva a cabo para conocer la relación...