Razones financieras

RAZONES FINANCIERAS

Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades es el uso de las Razones Financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa.
 Estas presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura ytodo lo que tenga que ver con su actividad. Las Razones Financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales, a continuación se explican los fundamentos de aplicación y calculo de cada una de ellas.

Para evaluar la situación y desempeño financieros de una empresa, el analista requiere de algunos criterios.Estos se utilizan frecuentemente como razones, o índices, que relacionan datos financieros entre sí.  El análisis e interpretación de varias razones debe permitir a analistas expertos y capaces tener un mejor conocimiento de la situación y desempeño financieros de la empresa que el que podrían obtener mediante el análisis aislado de los datos financieros.
Es un proceso de comparación de laspartes de un balance y/o estado de resultados, para llegar a conclusiones sobre el todo. Esta comparación consiste en relacionar cifras financieras, unas con otras, a fin de obtener relaciones o índices que expresen más información que la sola presentación de las cifras

RAZONES FINANCIERAS
* LIQUIDEZ
Se supone que mientras mayor sea la razón, mayor será la capacidad de la empresa para pagarsus deudas. Sin embargo, esta razón debe ser considerada como una medida cruda de liquidez porque no considera la liquidez de los componentes individuales de los activos circulantes.
LIQUIDEZ = ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE
* PRUEBA DE ACIDO
PRUEBA DE ACIDO= ACTIVO CIRCULANTE-INVENARIOS / PASIVO CP.
Esta razón es la misma que la razón circulante, excepto que excluye los inventarios,por lo que proporciona una medida más correcta de la liquidez.
* MARGEN DE SEGURIDAD
MARGEN DE SEGURIDAD= CAPITAL DE TRABAJO/ PASIVO CP.
Esta razón nos indicará lo que posee de activo circulante para pagar el pasivo exigible a corto plazo
(El capital de Trabajo es la diferencia entre el activo circulante y el pasivo a corto plazo.)
* RAZON DISPONIBLE
RAZON DISPONIBLE= EFECTIVO/PASIVO CP.
Muestra con lo que cuenta realmente la empresa en efectivo en ese momento para pagar.
* RAZON DE CAPITAL DE TRABAJO
RAZON DE CAPITAL DE TRABAJO= ACTIVO CIRCULANTE- PASIVO CP.
Es útil para el control interno. En el contrato por lo generalmente se especifica un nivel mínimo de capital neto de trabajo que debe ser mantenido por la empresa. Este requisito tiene el propósito de forzar a laempresa a mantener suficiente liquidez operativa, lo cual ayuda a proteger a los préstamos del acreedor.
* PROTECCION AL PASIVO TOTAL
PROTECCION AL PASIVO TOTAL = CAPITAL CONTABLE / PASIVO TOTAL
Esta razón se aplica para determinar la garantía que ofrecen los propietarios a los acreedores; asimismo, para determinar la posición de la empresa frente a sus propietarios y acreedores.
*ANALISIS DE PRODUCTIVIDAD O RENTABIDAD
ANALISIS DE PRODUCTIVIDAD O RENTABIDAD= VENTAS NETAS/ CAPITAL CONTABLE
Esta razón te ayuda a determinar si lo que estás vendiendo es adecuado considerando el capital invertido en el negocio; es decir, esta razón te indica cuántos pesos de ventas son generados por cada peso de capital propio que tienes invertido en tu negocio.
* RAZON DE ENDEUDAMIENTO
RAZONDE ENDEUDAMIENTO= PASIVO TOTAL/ ACTIVO TOTAL.
Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.
* ROTACION DE PUESTO POR COBRAR
ROTACION DE PUESTO POR CONBRAR = VENTAS NETAS/ PROMEDIO DE CTAS POR COBR.
Cuando se sospecha sobre la presencia de desequilibrios o problemas en varios componentes de los activos circulantes, el analista financiero debe examinar...