Regulación de Bancos

ECONOMÍA Y REGULACIÓN DE BANCOS

FERNANDO ACOSTA

facosta@ing.uchile.cl

CARLOS PULGAR cpulgar@ing.uchile.cl

METODOLOGÍA
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•
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El curso se basará en clases expositivas donde se plantearán los principales temas que
dan cuerpo al curso
Según disponibilidad, se consideran charlas de especialistas en el tema
La evaluación consistirá en 2 controles y un examen
– El cálculo de lanota final será

– Eximición: con NP ≥ 5,5

PRIMAVERA 2012

IN5326, ECONOMÍA Y REGULACIÓN DE BANCOS

UNIDADES
1. INTRODUCCIÓN: BANCOS E INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
2. ESTRUCTURAS DE MERCADO EN LA INDUSTRIA BANCARIA
3. MERCADO DEL CRÉDITO Y SUS IMPERFECCIONES
4. MANEJO DE RIESGOS EN LA BANCA
5. REGULACIÓN BANCARIA
6. CRISIS BANCARIAS

PRIMAVERA 2012

IN5326, ECONOMÍA Y REGULACIÓN DEBANCOS

BIBLIOGRAFÍA
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Las referencias principales son:
1.
2.
3.
4.

PRIMAVERA 2012

Matthews, K. and Thompson, J. (2008), "The Economics of Banking"
Heffernan, S. (2005). "Modern Banking"
Mishkin, F. (2007) "The Economics of Money, Banking and Financial Markets"
Freixas, X. and Rochet, J.C. (2008). "Microeconomics of Banking", MIT Press

IN5326, ECONOMÍA Y REGULACIÓN DE BANCOSINTRODUCCIÓN: BANCOS E INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
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¿Cómo podemos definir un mercado de capitales?
– Partes involucradas: unidades deficitaria y unidades con superávit
– El rol de este mercado se puede mirar desde el punto de vista del bienestar de un agente
individual y la existencia/no existencia de este mercado
– Maximización intertemporal de dos períodos (para evitar mayorcomplejidad)
– Suponemos que los agentes tienen una dotación inicial de Y1 e Y2 en cada período
U
Período 2
Q
C2

Z

Y2

PIL

C1
PRIMAVERA 2012

Y1

Período 1
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INTRODUCCIÓN: BANCOS E INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
•

El punto a notar es ver qué ocurre frente al caso de autarquía
– Con mercado de capitales, las oportunidades de inversión cambian–
–
–

¿Cuál es la pendiente de FIL?, ¿cuál es el plan de producción óptimo?
Se ahorra Y1- C1 en el período 1 y se consume C2 en el período final (¿cuál es el aumento correspondiente
a C2- Y2?)
El proceso de producción y consumo se ha separado en dos etapas. Como resultado de la introducción
del mercado de capitales el bienestar aumenta

Período 2

U

Propuesto: hacer el análisis enel caso de que el agente
se endeuda

P
C2
T

Y2

PIL

C1
PRIMAVERA 2012

Y1

FIL

Período 1
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INTRODUCCIÓN: BANCOS E INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
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Equilibrio:

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Un resumen del proceso de intermediación se podría resumir de la siguiente forma:

Unidades
deficitarias

PRIMAVERA 2012

Intermediación
financiera

Unidadescon
excedente

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INTRODUCCIÓN: BANCOS E INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
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Requerimientos para prestamista y deudores:
– Las funciones de utilidad de ambos difieren en varios aspectos, lo que favorece la
intermediación financiera y los bancos juegan un rol en esto
i.
ii.
iii.

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Transformación de tamaño
Transformación de maduraciónTransformación de riesgo

Costos de transacción:
– Con conocimiento perfecto los intermediarios no serían necesarios. Sin embargo existe
incertidumbre, por ejemplo, en el éxito o fracaso de algún proyecto de inversión
– Los costos de transacción se agrupan en cuatro grandes categorías:
i.
ii.
iii.
iv.

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Costos de búsqueda
Costos de verificación
Costos de monitoreo
Costos de ejecuciónAsimetrías de información:
– Diferencias en el acceso a información
i.
ii.

Riesgo moral
Selección adversa

– ¿Cómo los bancos pueden superar estos problemas?
PRIMAVERA 2012

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INTRODUCCIÓN: BANCOS E INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
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Monitoreo con y sin banco
Prestador 1
Prestatario

Prestador 2

Prestador m

Prestador 1
Prestatario...