Rentabilidad Cartera

Gestión para diversificación de cartera en acciones

Finanzas corporativas
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Resumen ejecutivo

En las finanzas y la gestión de carteras existe un principio básico que es obtener los mayores beneficios con los recursos disponibles, esto nos lleva a un problema fundamental, que consiste en determinar en que activos se debe invertir paramaximizar la rentabilidad del capital disponible y disminuir su riesgo.
A través de este trabajo, se analizaran los beneficios de la diversificación financiera a través de sus distintos índices accionarios, tomando en consideración algunos índices con más expectativas en Chile.
Como primera parte de este informe se definirán algunos conceptos claves que nos guiaran para entender mejor lo que es ladiversificación de portafolio, determinando la composición de un portafolio óptimo asociado ha determinado riesgo y rentabilidad factibles de un inversionista.
Posteriormente se analizaran la evolución de los índices del IPSA que hemos seleccionado, este análisis comprende un estudio comparativo de las rentabilidades, volatilidades, y de las correlaciones existentes entre ellos. De esta forma laparte inicial de este estudio proporcionara una visión amplia de los mercados que durante el periodo de estudio han tenido un buen desempeño.
Finalmente a través de los índices seleccionados de las acciones podremos identificar la rentabilidad que obtendremos, identificando los tres tipos de inversores de acuerdo a la conformación de tres portafolios para los tipos de accionistas como: amante alriesgo, averso y prudente. Tratando de maximizar el retorno esperado de la inversión y minimizando el riesgo asociado a dicho retorno no esperado, adaptado a cada tipo de inversor.

Objetivos:
Pregunta experta:
¿La gestión de carteras es una herramienta de inversión eficiente al momento de trabajar con acciones del IPSA?
* Objetivo General:

Es determinar si es rentable la inversión deacciones de carteras del IPSA
* Objetivo Especifico:

Nos enfocaremos principal mente en tres tipos de perfiles, como son: Persona con perfil de alto riesgo, una persona con perfil de mediano riesgo y una persona que es adversa al riesgo.

Hipótesis:
La gestión de cartera será una herramienta de inversión eficiente al momento de trabajar con acciones del IPSA solo en el caso que setenga control de las variables del modelo, examinando bien los resultados predichos podremos conseguir la mejor elección de las variables, logrando así obtener los resultados esperados para nuestro portafolio de inversión, teniendo una rentabilidad requerida dado el nivel del riesgo sistemático del portafolio, la tasa libre de riesgo y la tasa esperada del mercado, es decir, maximizar el retornoesperado de la inversión y minimizando el riesgo asociado a dicho retorno no esperado.
En el caso que nuestra gestión de cartera sea ineficiente al momento de trabajar con acciones del IPSA se puede deber a un mal control de las variables del modelo obteniendo por malas predicciones, utilizando un mal manejo en la mescla de maximizar las ganancias v/s minimización del riesgo asociados a los retornosesperados, no obteniendo una rentabilidad requerida dado un nivel de riesgo sistemático del portafolio, la tasa libre de riesgo y la tasa esperada de mercado.

Marco Teórico:

Riesgo:
“1. m. Contingencia o proximidad de un daño.”
Tal como dice la cita anteriormente señalada, el riesgo se puede llevar a varias partes para explicar un cierto sentido, en este caso lo llevaremos a un riesgo decartera de inversión, ya que, como muy bien sabemos, es riesgoso como persona dejar todo el dinero en una misma acción, por el miedo a ganar o perderlo todo, por lo tanto se produciría un daño (obviando lo monetario, incluso puede ser psicológico)
Portfolio:
“Qué porcentaje de mi riqueza debiese ser invertido en cada activo.”
Al leer lo que es un Portfolio, asociamos inmediatamente al típico...