Reseña Hendriksen, Capítulo 17

UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
MAYERLI DIAZ QUINTERO
CÓDIGO: 496207
PARTICIPACIONES EN LA PROPIEDAD
En este capítulo, Hendriksen (1970) habla de los derechos de los dueños sobre las empresas, y cómo la revelación de los mismos y su limitación son objetivos importantes en la presentación de los estados financieros. En este capítulo, se estudia la naturalezade las participaciones propietarias y éstas se estudian desde el punto de vista de varias teorías de la participación, además de la clasificación de las participaciones (tanto para el propietario individual y de las sociedades colectivas, como de los accionistas); y, los estados financieros consolidados.
Comenzando por la naturaleza de las participaciones en la propiedad, dice que éstas sonconocidas como el capital líquido, este capital líquido a su vez tiene en cuenta los recursos agregados.
Estas participaciones en la propiedad se estudian desde diferentes teorías como: la teoría propietaria, teoría de la entidad, teoría de la participación residual, teoría de la empresa, teoría de los fondos y la teoría de la cadena de mando.
La teoría propietaria o del capital líquido.
Se basa enla ecuación de la contabilidad: ∑A-∑P= C. El capital representa la riqueza neta del propietario. Esta teoría dice que el capital líquido es el valor neto del negocio para sus dueños; los ingresos y los gastos, disminuyen y aumentan el capital líquido respectivamente; los impuestos de renta son considerados gastos.
“La teoría propietaria se adapta mejor a la forma de organización del propietarioúnico, porque en esta forma hay generalmente una relación personal entre la administración del negocio y la propiedad”. (Hendriksen 1970, p. 577)
En esta teoría la utilidad neta se añade a las cuentas de capital de los socios, además de implicar un concepto propietario pues la porción proporcional de la utilidad se suma a la cuenta de inversión.
“De acuerdo con la teoría propietaria, […] el activodebe valorarse en función de los valores corrientes porque se considera que la participación de los dueños es su capital líquido o riqueza neta.” (Hendriksen, 1970, p. 580)
La teoría de la entidad
Se basa en que la entidad mercantil se encuentra separada de los dueños y otros tenedores. Se basa en la ecuación: ∑A=∑P + PA. Desde el punto de vista de esta teoría, el pasivo se considera unconjunto de obligaciones y el activo representa los derechos de la empresa. Los impuestos sobre la renta no son considerados como una distribución de la utilidad, sino como un gasto del negocio.
“Según a la teoría de la entidad, a la empresa no le interesan los valores corrientes porque el hincapié se hace para dar cuenta y razón del costo a los dueños y otros tenedores de participaciones” (Hendriksen1970, p. 580)
La teoría de la participación residual
“Paton se refirió a la participación “residual” como uno de los varios tipos de participación según la teoría de la entidad. En ésta, el accionista tiene una participación en la empresa como otros tenedores de participaciones; él no es el dueño” (Hendriksen 1970, p. 581).
Se basa en la ecuación: Activo – Participaciones específicas =Participación residual. El objetivo de esta teoría es brindar mejor información a los accionistas para la toma de decisiones con respecto a la inversión.
“El concepto “residual” […] se define como equivalente de acción común, que incluiría deuda y acciones preferentes convertibles en acciones comunes y resguardos para la compra de acciones comunes.” (Hendriksen 1970, p. 583)
La teoría de la empresa
Lateoría de la empresa es considerada la teoría social de la contabilidad pues la sociedad anónima es una institución social operada en beneficio de ciertos grupos interesados. El concepto de valor añadido se encuentra dentro de el de responsabilidad social, en donde el valor añadido incluye pagos a los accionistas, intereses, jornales y las utilidades retenidas; con respecto a este último...