Riesgo pais

DIRECTRICES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO PARA DERIVADOS
(Julio 1994)

Prefacio 1. Como parte de sus continuos esfuerzos en conducir temas de supervisión bancaria internacional, el Comité de Basilea en Supervisión Bancaria actualmente está involucrado en varias actividades para fortalecer la supervisión prudencial de las operaciones de derivados de los bancos. Una de estas actividades ha sido larevaluación de los elementos claves de la administración sólida de los riesgos involucrados en derivados. En 1986, el Comité emitió un documento titulado “La Administración de las exposiciones fuera de balance de los Bancos: una perspectiva de supervisión”, y ha continuado considerando los temas de ese documento. Como resultado, el Comité ahora está emitiendo el documento adjunto1 que provee unadirectriz sobre la administración sólida del riesgo de actividades de derivados para uso de las autoridades de supervisión y organizaciones bancarias. En el desarrollo de estas directrices, el comité ha tomado en cuenta las establecidas en los países miembros del Comité y recomendaciones hechas por la industria financiera. 2. El Comité de Basilea está distribuyendo estas directrices a lossupervisores Los alrededor del mundo con la esperanza de que les facilitarán el desarrollo adicional de un enfoque prudente de supervisión a la administración del riesgo de derivados. supervisores pueden circular las directrices a las instituciones bajo su jurisdicción, ya sea completamente o como modificadas para tomar en cuenta las condiciones locales. El comité desea hacer énfasis en que laadministración interna sólida del riesgo es esencial para las operaciones prudentes de los bancos y que las herramientas de supervisión, como los requerimientos de capital, no son por sí mismas suficientes. La administración interna sólida del riesgo es también esencial para promover la estabilidad en el sistema financiera por completo. 3. Ni los riesgos de derivados, ni los riesgos individuales inherentesen ellos, son por sí mismos nuevos. Las instituciones han estado activas por algún tiempo en forwards, swaps, y options y rutinariamente han abarcado los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operacional y legales en sus actividades más tradicionales. Sin embargo, la complejidad, diversidad y volumen creciente de los productos de derivados, facilitados por los avances

rápidos en latecnología y comunicaciones, sitúan desafíos en incremento para administrar estos riesgos. Las prácticas de administración sólida del riesgo son un elemento importante en el logro de estos desafíos. 4. Las directrices conllevan prácticas actualmente usadas por los bancos internacionales más importantes en un marco único. Mientras que ningún banco pueda seguir el marco en forma precisa, esas puedenproveer de una guía a todos los bancos. La aplicabilidad de las directrices depende del tamaño y complejidad de las actividades de derivados de una institución. 5. Los supervisores deben encontrar las directrices útiles en la revaluación de sus propios métodos y procedimientos existentes para el monitoreo de cómo los bancos controlan los riesgos en derivados. El enfoque exacto escogido por lossupervisores individuales para supervisar las actividades de derivados depende de un sinfín de factores, incluyendo su propia autoridad legal, uso de las técnicas de supervisión in-situ y de gabinete y el grado a los cuales se usan en una función de supervisión los auditores externos. 6. Una característica permanente de los mercados financieros es el uso en incremento de modelos sofisticados por parte delas instituciones más importantes como sus medios principales de medición y administración del riesgo. Como consecuencia, las agencias de supervisión necesitarán asegurar que ellas (y los auditores externos) tienen personal con suficiente conocimiento matemático para comprender los temas y que la confiabilidad de los modelos puede ser independientemente verificada por expertos externos. I. 1....