Riesgos

definición del Riesgo de Liquidez
Se define como riesgo de liquidez la contingencia de que la entidad incurra en pérdidas
excesivas por la enajenación de activos a descuentos inusuales ysignificativos, con el fin de
disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones
contractuales. Por lo anterior, la gestión del riesgo de liquidez contempla el análisis integralde
la estructura de activos, pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando los
eventuales cambios que ocasionen pérdidas en los estados financieros.
Para controlar el riesgo deliquidez, se establecen tres categorías: liquidez de los instrumentos,
liquidez del mercado y liquidez de los portafolios. En la primera, se analiza la liquidez del
subyacente en operaciones que serealicen en el mercado de valores, el indicador de liquidez
de los instrumentos está dado por el volumen de negociación del instrumento en particular, y la
participación del mismo dentro del totalnegociado para cada especie. En la segunda, se
analiza la liquidez del mercado dentro del que se negocia cada producto y en la última, se
coordinan los flujos de caja según la porción variable yestable, con el fin de determinar
estrategias de inversión de acuerdo con los requerimientos de liquidez.

Definición del Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado es la pérdida potencial en el valor delos activos financieros debido a movimientos adversos en los factores que determinan su precio, también conocidos como factores de riesgo; por ejemplo: las tasas de interés o el tipo de cambio .
Seentiende por riesgo de mercado la pérdida que puede presentar un portafolio, un activo o un
título en particular, originada por cambios y/o movimientos adversos en los factores de riesgo
que afectan suprecio o valor final; lo cual puede significar una disminución del patrimonio que
puede afectar la viabilidad financiera de la Firma y la percepción que tiene el mercado sobre su
estabilidad....