riesgos

Qué entendemos por riesgo?
El riesgo de un activo o de una cartera es la incertidumbre sobre su valor futuro . Cuanto mayor sea este desconocimiento, más riesgo presentará la inversión. Así, un activo seguro será aquél cuya evolución futura es perfectamente conocida.
Por qué afrontamos riesgos a la hora de invertir?
Los inversores presentamos por lo general aversión al riesgo, es decir,preferimos la certeza a la incertidumbre. Por ello exigimos una compensación en términos de rentabilidad por la compra de activos arriesgados. Asumimos riesgos porque esperamos obtener una rentabilidad mayor que invirtiendo en activos seguros.EJEMPLO2
¿Cómo podemos medir el riesgo?
La medida empleada habitualmente para evaluar el riesgo total es la desviación típica o volatilidad de los rendimientos.¿Qué nos indica la volatilidad?
La volatilidad nos informa sobre la magnitud media de las fluctuaciones de la rentabilidad en torno al valor esperado de ésta y, por tanto, sobre la incertidumbre que existe sobre si se alcanzará o no dicho rendimiento. En otras palabras, la volatilidad mide si un valor cuando sube lo hace un 50% en un día, o un 10% (y cuando baja lo mismo).
Una volatilidad bajaseñala que la oscilación de los rendimientos es escasa, y la cartera relativamente segura, mientras que una volatilidad elevada se corresponde con un riesgo mayor.
La desviación típica proporciona una medida global e intuitiva del riesgo, y por ello puede emplearse para comparar distintas inversiones, independientemente de su heterogeneidad (peras y manzanas, siderurgia y high-tech).Diversificación: una herramienta para reducir el riesgo
La intuición ya nos avisa que repartir reduce el riesgo...
Todos somos conscientes de que concentrar todos nuestros fondos en una única inversión ("poner todos los huevos en la misma cesta") es arriesgado. Obtendremos un rendimiento alto si ésta evoluciona a nuestro favor, pero nos causará pérdidas considerables si las cosas no resultan comoesperábamos. Por ello, solemos repartir nuestro dinero en varias inversiones. Por supuesto, esperamos que todas ellas vayan bien, pero somos conscientes de que la probabilidad de que todas vayan mal es muy reducida. Repartir es diversificar , y reduce el riesgo de manera significativa .
Tipos de riesgo de una inversión
La diversificación , aunque muy útil y sin duda recomendable para reducir laincertidumbre de los rendimientos, no obra milagros: siempre persiste un cierto riesgo del que no podremos deshacernos aunque repartamos nuestra inversión entre todos los activos disponibles.
Esta persistencia permite descomponer el riesgo total asociado a una inversión en dos elementos:
riesgo no sistemático o idiosincrásico: está causado por factores de cada activo y se puede eliminar parcial ototalmente mediante diversificación .
riesgo sistemático: está asociado a factores de la economía que afectan a todos los activos, y no puede diversificarse. Por ejemplo, se vio recientemente en abril con la crisis de los valores tecnológicos. Los jueces condenan a Microsoft, que le "pega" a las tecnológicas, que a su vez, de paso le "pegan" a los "blue chips". Todo baja, porque el mercado tiene unsentimiento bajista, descargan renta variable de sus carteras e incluyen renta fija.
4.. TIPOS DE RIESGOS. Riesgo Inherente: Propio del trabajo o proceso, no puede ser eliminado del sistema. Riesgo Incorporado: Este es generado por desviarse de la forma correcta de efectuar las tareas incorporando un riesgo innecesario al riesgo inherente.
5. TIPOS DE RIESGOS. Riesgo Asociado: Es el potencial deobtener resultados negativos que pueden presentarse durante el desarrollo de un proceso o en un sistema productivo. Riesgo Aceptable: Este es el que conlleva un potencial de pérdida menor y que de producirse fallas operacionales no afectan significativamente las condiciones de la operación.
6. CLASIFICACION DE LOS RIESGOS. Riesgo Clase A. (Alto): Muerte, invalidez, daños irreparables, lesiones o...