Seminario

Seminario “Mercado de Combustibles Líquidos en Argentina”
16 de julio de 2002

Panel: “El Mercado de los Combustibles en Argentina”

Ing. Juan José Aranguren Presidente Cámara de la Industria del Petróleo

Matriz Energética Argentina
mill. tep 70 60 50 40 30 20 10 0 90 OTROS NUCLEAR PETROLEO GAS HIDRO 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02

Matriz Energética Argentina
100 80 70 60 50 4030 20 10 0 Hidro 90 92 94 96 98 12.8 00 02 04 06 13.0 08 10 Gas 45.8 48.3 Petróleo 33.1 31.1 % 5.4 2.9 5.1 2,5 Otros 90 Nuclear

Demanda Total de Combustibles 1983 - 2002 (e)
Mil barriles día 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 (e)

Naftas, Gasoil y GNC 1983-2002 (e)
20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 83 84 85 86 87 88 89 90 91 9293 94 95 96 97 98 99 00 01 02(e) Nafta Super Premium Nafta Super Nafta Común Gasoil Mill. de M3 GNC

Mercado de Naftas Variaciones Anuales
15% 11,9% 10% 9,3% 4,4% 1,2% 0% -2,3% -6,7% -6,5% -9,1% -10,0% -11,2% Jun Acum 02 vs 01

5%

-5%

-3,7%

-10%

-7,4%

-15% 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Mercado de Gasoil Variaciones Anuales
15% 11,4% 10% 6,0% 5% 0%-5% -10% -11,0% -15% -20% 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Jun Acum 02 vs 01 -2,2% -5,8% 6,6% 6,5% 3,1% 3,9% 4,5% 0,2% 8,4%

Mercado de Lubricantes Variaciones Anuales
15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Jun Acum 02 vs 01 -7,7% -10,0% -11,2% -11,7% -10,8% 9,9% 6,6% 3,0% 0,9% 5,5% 2,3% 13,2%

Mercado País
('000 m3)1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
2001 vs 1990 2001 vs 1995

Naftas Km3 %ai 5206 5824 11,9 6365 9,3 6645 4,4 6723 1,2 6476 (3,7) 6324 (2,3) 5857 (7,4) 5467 (6,7) 5111 (6,5) 4645 (9,1) 4181 (10,0) (19,7) (35,4)

Gas Oil Km3 %ai 7145 7962 11,4 8438 6,0 8997 6,6 9584 6,5 9886 3,2 10717 8,4 11132 3,9 11631 4,5 11378 (2,2) 11401 0,2 10742 (5,8) 50,3 8,7

Lubes Km3 %ai217,1 238,5 9,9 270,1 13,2 278,2 3,0 280,8 0,9 259,3 (7,7) 276,4 6,6 291,6 5,5 298,3 2,3 265,0 (11,2) 234,0 (11,7) 208,8 (10,8) (3,8) (19,5)

Junio'01 acum. Junio'02 acum.

2159 1918

(11,2)

5562 4951

(11,0)

111,8 100,5

(10,0)

Naftas, Gasoil y GNC Volúmenes de Venta e impuestos
Mill. de M3 20 16 12 8 4 0 91 92 93 94 95 96 97 98 Nafta Super Nafta Común 99 00 01 02 e GNCVentas

Gasoil

0,8

$/litro

Impuestos por litro
Nafta Super

0,6 Nafta Común 0,4 Gasoil GNC 0,0 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02

0,2

Relación Imp. Gasoil / Imp. a las Naftas para diferentes países seleccionados
Reino Unido Holanda Italia Alemania Francia Belgica USA Chile Brasil Uruguay Argentina 0% 20% 40% 60%
23,2% 20,1% 63,0% 33,8% 55,9% 111,6% 53,5% 72,9% 70,1% 65,5%97,6%

80%

100%

120%

Fuentes: Energy Détente y Oil Market Trends-Mayo'02 Precios corrientes en Argentina al 12/07/02 (TC = $ 3,60/USD)

Distorsión en el Mercado de Naftas
ITC Promedio $ / litro 0,50 ’01 4180 M3 '00 4648 M3 '99 5107 M3 Volúmenes

’02 e 3700 M3

0,45 01 vs. 95
Volumen: -35%

'98 5467 M3

'97 5857 M3

0,40

ITC: +15 ctvs ó +39% Recaudación: -11%

'96 '956323 M3

0,35

'92 6328 M3

6474 '93 M3 '94 6723 6645 M3 M3 2200 2400 2600

0,30 1800 2000 Recaudación ITC Naftas ($ mill.)

Recaudación Fiscal Nacional (DGI + ADUANA)
Imp. Débitos/Créditos 8% Intereses 1% Internos 4% Aduana 4% Otros 3% Bienes Personales 2%

Ganancias 27%

ITC 9%

Renta Mínima Presunta 1%

IVA Comb. 4% IVA

2001 USD 37.360 millones
Fuente: Elaboración propiaen base a datos del Ministerio de Economía

Barril de Productos
Producción
Naftas
27% 11%

Venta
13%

Naftas Exp.

Gas Oil
35%

34%

5% 5%

Gasoil Exp. Fuel Oil Exp.

Fuel Oil

3% 2%

33%

Otros Productos

32%

Fuente: Elaboración propia en base a base de datos del IAPG para el año 2001

Evolución del Precio de la Nafta Super
Precio ($/litro) 1,80 1,60 1,40...