Sociedades de inversión en méxico

UNIVERSIDAD DE GUADALAJARA
CENTRO UNIVERSITARIO DE CIENCIAS
SOCIALES Y HUMANIDADES
DIVISIÓN DE ESTUDIOS JURÍDICOS

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LAS SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Guadalajara Jalisco a 29 de Mayo de 2008.

Í N D I C E

INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………. 2

1. EL SISTEMA FINANCIERO

1.1 Instituciones financieras …………………………..……………………… 3

1.2 Mercadosfinancieros ………………………………………………………… 5

1.3 La organización del mercado de valores ……………………………… 6

1.4 Organismos de soporte del mercado de valores ……………………. 7

2. LAS SOCIEDADES Y LOS FONDOS DE INVERSIÓN

2.1 Las sociedades de inversión …………………………….………………… 8

2.2 Clasificación de las sociedades de inversión …………………….… 11

2.3 Operación de las sociedades de inversión ……………………..…… 132.4 Distribuidores de fondos de inversión ……………………………..… 15

2.5 Las empresas calificadoras ………………………………………………. 16

3. LA DIVERSIDAD DE FONDOS DE INVERSIÓN

3.1 Los fondos de deuda ……………………………………...…………………17

3.2 Los fondos accionarios: sociedades de inversión de renta
Variable y de capitales ………………………………………….………… 22

3.3 Sociedades de inversiónde objeto limitado …………..…………… 25

3.4 Estructura financiera de un fondo ………..……………………………26

3.5 El costo de invertir en un fondo ……………………………..………… 26

3.6 Ventajas de los fondos de inversión ……………………………....... 27

CONCLUSIONES ………………………………………………………………………… 29

BIBLIOGRAFÍA …………………………………..…….………………………………. 30

ANEXOS………………….……………………………………………………………….. 31

INTRODUCCIÓN

Aún hoy, en la cultura popular se considera que no hay lugar más seguro para depositar el dinero que un Banco. Tal vez ello se deba a que por mucho tiempo, hablar de invertir en el mercado de valores era hablar de grandes fortunas y de pocos y ricos inversionistas.

A pesar de que hoy en día ya existan los medios para que los pequeños y medianos inversionistas participen en elmercado de valores, las cifras no mienten sólo el 2% de la población de toda América Latina lo hace, mientras que en otros países lo es por lo menos el 25%.

Si bien es cierto que gran parte de quienes solían acudir al Banco a depositar su dinero a disminuido en la medida en que aumentan aquellos que por medio de las sociedades de inversión acuden al mercado de valores a invertir, aún sonmuy pocos, y según la opinión de expertos ello puede deberse a la poca información que se tiene sobre el funcionamiento tanto del mercado como de dichas sociedades.

Este trabajo no pretende ser un estudio extenso sobre las sociedades de inversión sino solamente, en la medida de lo posible, dar una introducción a las mismas y la importancia que hoy en día cobran como el medio más popular yhasta ventajoso, para las empresas y para los inversionistas, de obtener financiamiento más barato y rendimientos altos, respectivamente, así como que representan el medio más favorable para hacer crecer el ahorro del pequeño y mediano inversionista.

1. El SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero está organizado para recibir dinero de quienes lo tienen en exceso, para negociarlo y transferirlo aquienes carecen de él, es el mecanismo que equilibra los recursos monetarios, es una gran mercado donde se compra y vende el dinero, se intercambia y se fija su precio.

Al cumplir sus funciones, ese mercado se convierte en el pulmón de la economía porque genera las influencias necesarias para impulsar el desarrollo económico, tiene tres objetivos principales:

1. Captar los excedentes deefectivo y transferir los ahorros a los demandantes de recursos
2. Corregir las descompensaciones en el flujo económico ( unos tienen otros no)
3. Propiciar el desarrollo y crecimiento de la economía

Su función económica consiste en ordenarlos y regresarlos al ciclo productivo, los regresos en forma de créditos, equilibran el dinero entre demandantes...