Swap

GESTION FINANCIERA:
“SWAP”

Integrantes:
- Sandra Astete Barrera.
- Cecilia Cerda Fetis.
- Geraldine Parada Gutierrez.



INDICE

Introducción 03
Concepto de Swap 04
Valor de un Swap 04
Finalidad del Swap 04
Fundamento del Swap 05
Emisión de Swap 05
Características de las operaciones Swap 05-06
Clasificación de los Swap 06-08
Utilidad de Swap 08Transacción de los Swap 08
Conclusión 09
Bibliografía 10

I. Introducción.
Es importante acoger la tecnología y los nuevos proyectos, como una alternativa de crecimiento y expansión profesional.
Dentro del desarrollo del presente trabajo, se da a conocer una de las más importantes operaciones, que las empresas pueden desarrollar para hacer crecer su capital con mayor rendimiento y efectividad, detal forma que si no tiene liquidez inmediata se puede hacer un canje o transacción para así aprovechar oportunidades y hacer crecer su actividad económica. Esta oportunidad que nos ofrece el mercado para desarrollo y sostenimiento empresarial, son las operaciones SWAP, la cuales en forma general, representan una reestructuración del portafolio de inversiones, Los productos derivados se definencomo la Familia o conjunto de instrumentos financieros, cuya principal característica es que están vinculados a un valor subyacente o de referencia. Los principales productos derivados son los futuros, las opciones, los warrants, las opciones sobre futuros y los swaps. La principal aplicación de todos estos instrumentos es la cobertura de los riesgos financieros y de mercado, a los que se encuentransometidos los agentes económicos, principalmente el originado por los cambios en los tipos de interés, de cambio, precio de las materias primas y bursátiles. Además ambas partes acudirán a los mercados donde obtengan ventaja y estarán de acuerdo en cambiar los pagos y cobros entre ellas, lo que permitirá obtener un mejor resultado que si las dos partes hubiesen acudido directamente al mercadodeseado.

II. CONCEPTO DE SWAP
Un swap, o permuta financiera, es un contrato financiero entre dos partes que se comprometen a intercambiar flujos de caja futuros de acuerdo a una fórmula preestablecida. Se trata de contratos hechos "a medida" es decir, con el objetivo de satisfacer necesidades específicas de quienes firman dicho contrato. Dado que es un compromiso de intercambio de dinero afuturo. Un swap tiene dos partes para cada uno de los contratantes: el compromiso de cobro de dinero a futuro y el compromiso de pago de dinero a futuro. Cada una de estas dos partes se les suele llamar "pata" proveniente del termino inglés "leg" (pata o pierna).
Los contratos de swap deben contener especificaciones sobre las monedas en que se harán los intercambios de flujos, las tasasde interés aplicables, así como una definición de las fechas en las que se hará cada intercambio y la fórmula que se utilizará para ese efecto.
Su objetivo consiste en disminuir los cambios de las monedas y de los tipos de interés principalmente ya que el intercambio de tales flujos futuros, tiene como propósitos disminuir los riesgos de liquidez, tasa, plazo o emisor, y permite la reestructuración deportafolios, en donde se logra aportar un valor agregado para el usuario que origina la reestructuración.

Valor de un swap.
Como cualquier contrato o compromiso de flujos de dinero, un swap debe tener un valor económico. El valor económico del swap, si es determinable, reflejará en cualquier momento del tiempo, la cantidad a pagar o recibir para entrar o salir del contrato, en función de en quelado del compromiso estamos.

¿Cuál es su finalidad?

Las operaciones no solo permiten que dos o más partes intercambien las ventajas que pueden obtener en sus respectivos mercados. Sino que también tienen como finalidad:
* Mitigar las oscilaciones de las monedas y de los tipos de interés.
* Reducir el riesgo del crédito.
* Reestructuración de portafolios, en donde se logra...