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La gran mentira de Bernard Madoff

Bernard Madoff, de regreso a su apartamento en Manhattan tras prestar declaración ante el juez. Foto: J. Decrow (Ap)
MIGUEL MÁIQUEZ
20minutos.es
19.12.2008
- La detención del gurú neoyorquino de las finanzas como presunto autor de la mayor estafa de la historia ha revolucionado Wall Street.
- El caso agrava más aún la crisis financiera en EE UU.
- Losdetalles del fraude, por qué no se descubrió, las víctimas, las consecuencias y todas las claves, en 30 preguntas y respuestas.
- Minuteca: Bernard Madoff, Estafas
Como reza el dicho, el elefante estaba en la habitación. Y era tan grande y tan evidente, ocupaba tanto espacio, que parecía ya la habitación en sí y nadie supo, pudo, o quiso darse cuenta, hasta que el elefante se movió (confesó queestaba en la ruina) y se destapó el pastel.
El responsable de la mayor estafa de la historia de Wall Street, del mayor fraude cometido por una sola persona en el mundo, era no sólo alguien de la casa, sino también uno de sus principales gurús. Bernard Madoff, ex presidente del Nasdaq, multimillonario de educación exquisita, hombre de familia con fama de filántropo, el gestor favorito de los ricosde Florida y Manhattan, era toda una institución en el parqué neoyorquino. Ahora espera juicio con una pulsera electrónica en el brazo para que no se escape.
Su legado: un fraude de 50.000 millones de dólares (cinco veces el de Enron, por ejemplo), grandes instituciones financieras y grandes fortunas afectadas en todo el mundo (también en España, con cientos de millones de euros invertidos),toques de atención a los que nadie hizo caso durante años… Y un golpe más a la ya de por sí bastante perjudicada moral de Wall Street, en plena crisis financiera desde el colapso, en el verano del año pasado, de las primeras víctimas de las hipotecas basura.
Los detalles del fraude, por qué no se detectó, los afectados, las consecuencias y todas las claves, en 30 preguntas y respuestas.
QUÉ
1. ¿QUÉHA OCURRIDO?
Miles de inversores, entre ellos grandes instituciones financieras y fondos de inversión de todo el mundo, millonarios y hasta organizaciones de caridad, han sido estafados por la empresa de Bernard Madoff, uno de los principales y aparentemente más exitosos gestores de Wall Street.
Madoff llevó a cabo su fraude mediante la gestión del dinero de grandes fortunas y grandes compañíasfinancieras como Fairfield Sentry, Kingate o Optimal (del grupo Santander) en los llamados hedge funds
2. ¿QUÉ SON LOS HEDGE FUNDS?
El principal vehículo de inversión de Madoff eran los llamados hedge funds, o fondos de inversión libre, una modalidad de inversión colectiva en bolsa que se organiza de forma privada. Están gestionados por sociedades profesionales como la empresa de Madoff, quecobran comisiones sobre los resultados obtenidos. No están disponibles para el público general, ya que requieren cantidades mínimas de inversión muy grandes.
En España, esta industria no está tan desarrollada como en otros países, y está sometida a una estricta regulación por la CNMV. Actualmente hay 24 fondos de inversión libre registrados en nuestro país.
3. ¿QUÉ ES UNA ESTAFA PIRAMIDAL?Básicamente, el sistema de fraude empleado por Madoff, la estafa piramidal, consiste en pagar a los últimos inversores con el dinero de los nuevos accionistas que van entrando, engañados por las promesas de obtener grandes rentabilidades.
El sistema, que se conoce desde hace al menos cien años, sólo funciona si va creciendo la cantidad de nuevas victimas. Es como una pirámide: En la punta se encuentranlos nuevos accionistas, y sus plusvalías van yendo a parar, progresivamente, a los inversores antiguos, hasta llegar al primero, que se encuentra en la base). La pirámide, como en este caso, se viene abajo si dejan de entrar nuevos clientes.
4. ¿QUÉ ES EL ESQUEMA PONZI?
En Estados Unidos la estafa piramidal en una de sus versiones más sofisticadas es conocida como Esquema Ponzi. El nombre...