Teorías De Tasas De Interés Y Tipos De Cambio

TEORIA DE LA PARIDAD DE LOS TIPOS DE INTERES:

Liga el tipo de interés con el tipo de cambio a plazo en sentido directo.
EL DIFERENCIAL DE LOS TIPOS DE INTERES DEBE IGUALAR LA DIFERENCIA ENTRE LOSTIPOS DE INTERES A PLAZO Y AL CONTADO.
LA TASA DE INTERES DIFERENCIAL SE IGUALA A LA PRIMA O DESCUENTO A PLAZO 1+rp/1+r$=fp$/Sp$

prima de descuento a plazo= 2*(fx-Sx)/Sx*100

ej:fp/$=(1+rp*Sp/$)/1+r$

TEORIA DE LAS ESPECTATIVAS DE LOS TIPOS A PLAZO:

Utiliza al tipo de cambio a plazo como estimador del tipo de cambio al contado, relacionándolos de forma directa. Esta teoría suponeque los tipos de contado esperados para dentro de n periodos coincidirán en el futuro con los actuales tipos de cambio a plazo en n periodos.
EL PORCENTAJE DE DIFERENCIA ENTRE EL TIPO DE INTERES APLAZO Y EL TIPO AL CONTADO HOY ES IGUAL AL CAMBIO ESPERADO EN EL TIPO AL CONTAD0.
EL CAMBIO ESPERADO EN LA TASA DE CAMBIO AL CONTADO SE IGUALA A LA PRIMA O DESCUENTO A PLAZO: Fp$/Sp$=E(Sp$)/Sp$Algunas empresas encuentran mas seguro vender una divisa a plazo y otras comprar a plazo. Si predomina el primer grupo es probable que el precio a plazo sea menor que el precio al contado esperado. Sipredomina el segundo grupo es probable que el precio a plazo sea mayor que el precio al contado esperado.
Todo mundo cree que está bien. (Quien compra y quien vende).

LEY DEL PRECIO UNICO(PARIDAD DEL PODER DE COMPRA):

Liga el tipo de cambio con el tipo de inflación siendo la relación de orden directo: cuando la inflación disminuye el tipo de cambio desciende y viceversa.
EL PRINCIPIOIMPLICA QUE CUALQUIER DIFERENCIA EN LA TASA DE INFLACION SERA CONTRARRESTADA POR UN CAMBIO EN EL TIPO DE CAMBIO.
LOS PRECIOS DE LOS BIENES EN LOS DIFERENTES PAISES SON IGUALES CUANDO SE MIDEN ENTERMINOS DE LA MISMA DIVISA. DE ELLO SE DEDUCE QUE EL CAMBIO ESPERADO AL CONTADO SE IGUALA AL DIFERENCIAL DE INFLACION ESPERADO: E (1+ip) / E (1+i$) = E (Sp$) / Sp$

LOS BIENES QUE PUEDEN SER COMPRADOS...