TESIS DE INVERSION MERCADO DE CAPITALES
Páginas: 74 (18270 palabras)
Publicado: 22 de octubre de 2015
MERCADO DE CAPITALES
MARIN GUTIERREZ JULIE ANDREA
MEZA SOL ANYELA
REYES LEONEL ALIX YAZURI
TRUJILLO ROMERO OSCAR FERNANDO
INSTITUTO DE EDUCACION A DISTANCIA
IDEAD
ADMINISTRACION FINANCIERA
IBAGUE
2015
MERCADO DE CAPITALES
TESIS DE INVERSION
MARIN GUTIERREZ JULIE ANDREA
MEZA SOL ANYELA
REYES LEONEL ALIX YAZURI
TRUJILLO ROMERO OSCAR FERNANDO
DOCENTE
MÓNICA BIBIANA GONZÁLEZ CALIXTOINSTITUTO DE EDUCACION A DISTANCIA
IDEAD
ADMINISTRACION FINANCIERA
IBAGUE
2015
INTRODUCCION
El siguiente trabajo se realiza con fin de entender de manera general el
funcionamiento del mercado de capitales. Desde una perspectiva de inversionista
poder análisis los diferentes factores que influyen al momento de invertir en la Bolsa
de Valores, para ello tenemos un capital inicial ficticio con el cualconformaremos
un portafolio de productos en los cuales se invertirá, pudiendo antes analizar el
comportamiento y las diferentes tendencias que presentan las acciones de las
empresas en las cuales invertimos.
Desde una experiencia propia poder conformar el mejor portafolio que nos permita
una rentabilidad en un horizonte corto de tiempo, al igual que contribuya a maximizar
el patrimonio de nosotroscomo inversionistas.
3
1
DESCRIPCIÓN GENERAL
DESCRIPCION DEL GRUPO INVESIONISTA: Estudiantes de 8vo nivel –Grupo 03
Administración Financiera de la Universidad del Tolima.
NUMERO DE PERSONAS: 4
EDAD PROMEDIO: 26 años
PROFESIONES: Estudiantes y empleados
1.1
OBJETIVOS DE INVERSIÓN
El objetivo principal del portafolio es maximizar la rentabilidad y obtener un
importante crecimientopatrimonial.
1.2
PERFIL DE RIESGO
El grupo inversionista tiene un perfil arriesgado, donde se admite la posibilidad de
obtener una rentabilidad negativa, que suele ser muy frecuente en el corto plazo.
Pero situando un horizonte de inversión en el largo plazo.
1.3
RESTRICCIONES
FECHA DE INVERSIÓN: Las compra de acciones se realizó con los datos de cierre
de la BVC el día 18/09/2015.
NECESIDADES DELIQUIDEZ: Corto Plazo, compra de acciones de Alta Liquidez.
HORIZONTE DE PLANEACIÓN: 1 Semana
MONTO DE INVESIÓN: 100 Millones de pesos
FECHA DE VENTA DE LAS ACCIONES: La venta de las acciones en el mercado
de capitales se realizará con los datos de cierre de la BVC del día 02/10/2015.
4
2
DESCRIPCIÓN DEL PORTAFOLIO
El Portafolio está compuesto por acciones de tres empresas de sectoreseconómicos distintos y con los cuales se pretende generar la mayor rentabilidad
posible. Las empresas en las que se invirtió son: CEMENTOS ARGOS, ISAGEN y
SOCIEDADES BOLIVAR.
Los porcentajes y la concentración de inversión esta representados de la forma que
se presenta a continuación:
5
COMPOSICIÓN DEL PORTAFOLIO
EMPRESA 1 CEMENTOS ARGOS (CEMARGOS)
INDICADORES POR ACCION
6
7
COLCAP: Esperando uncambio de tendencia Bajo una perspectiva de estabilidad
en los mercados internacionales, junto con una recuperación de los precios del
petróleo, estimamos que el índice COLCAP podría terminar el 2015 en un nivel de
1,740 puntos, brindando una valorización de 15,0% durante el año. Sin embargo,
en caso de que el sector petrolero se mantenga tranzando en los niveles actuales,
la valorización seríasolamente del 10,0% alcanzando un nivel de 1,670 puntos en
el índice.
Estas proyecciones son el resultado de evaluar los potenciales de valorización que
ofrecen cada una de las compañías pertenecientes al COLCAP (Anexo 1),
ponderados según su participación en el índice y de acuerdo a cada una de las
siguientes metodologías:
• Precio Objetivo Consenso Bloomberg (40%)
• Promedio de Múltiplos deCompañías Comparables (25%) 1
• Promedio de Múltiplos Históricos de la Compañía (20%)
8
El 15% restante de la ponderación corresponde al potencial de valorización que
presentaría el mercado local de acuerdo al comportamiento que se pronostica para
el mercado accionario en Estados Unidos (ajustado según su correlación
histórica2). En efecto, el promedio de las proyecciones de bancos y firmas...
MARIN GUTIERREZ JULIE ANDREA
MEZA SOL ANYELA
REYES LEONEL ALIX YAZURI
TRUJILLO ROMERO OSCAR FERNANDO
INSTITUTO DE EDUCACION A DISTANCIA
IDEAD
ADMINISTRACION FINANCIERA
IBAGUE
2015
MERCADO DE CAPITALES
TESIS DE INVERSION
MARIN GUTIERREZ JULIE ANDREA
MEZA SOL ANYELA
REYES LEONEL ALIX YAZURI
TRUJILLO ROMERO OSCAR FERNANDO
DOCENTE
MÓNICA BIBIANA GONZÁLEZ CALIXTOINSTITUTO DE EDUCACION A DISTANCIA
IDEAD
ADMINISTRACION FINANCIERA
IBAGUE
2015
INTRODUCCION
El siguiente trabajo se realiza con fin de entender de manera general el
funcionamiento del mercado de capitales. Desde una perspectiva de inversionista
poder análisis los diferentes factores que influyen al momento de invertir en la Bolsa
de Valores, para ello tenemos un capital inicial ficticio con el cualconformaremos
un portafolio de productos en los cuales se invertirá, pudiendo antes analizar el
comportamiento y las diferentes tendencias que presentan las acciones de las
empresas en las cuales invertimos.
Desde una experiencia propia poder conformar el mejor portafolio que nos permita
una rentabilidad en un horizonte corto de tiempo, al igual que contribuya a maximizar
el patrimonio de nosotroscomo inversionistas.
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DESCRIPCIÓN GENERAL
DESCRIPCION DEL GRUPO INVESIONISTA: Estudiantes de 8vo nivel –Grupo 03
Administración Financiera de la Universidad del Tolima.
NUMERO DE PERSONAS: 4
EDAD PROMEDIO: 26 años
PROFESIONES: Estudiantes y empleados
1.1
OBJETIVOS DE INVERSIÓN
El objetivo principal del portafolio es maximizar la rentabilidad y obtener un
importante crecimientopatrimonial.
1.2
PERFIL DE RIESGO
El grupo inversionista tiene un perfil arriesgado, donde se admite la posibilidad de
obtener una rentabilidad negativa, que suele ser muy frecuente en el corto plazo.
Pero situando un horizonte de inversión en el largo plazo.
1.3
RESTRICCIONES
FECHA DE INVERSIÓN: Las compra de acciones se realizó con los datos de cierre
de la BVC el día 18/09/2015.
NECESIDADES DELIQUIDEZ: Corto Plazo, compra de acciones de Alta Liquidez.
HORIZONTE DE PLANEACIÓN: 1 Semana
MONTO DE INVESIÓN: 100 Millones de pesos
FECHA DE VENTA DE LAS ACCIONES: La venta de las acciones en el mercado
de capitales se realizará con los datos de cierre de la BVC del día 02/10/2015.
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DESCRIPCIÓN DEL PORTAFOLIO
El Portafolio está compuesto por acciones de tres empresas de sectoreseconómicos distintos y con los cuales se pretende generar la mayor rentabilidad
posible. Las empresas en las que se invirtió son: CEMENTOS ARGOS, ISAGEN y
SOCIEDADES BOLIVAR.
Los porcentajes y la concentración de inversión esta representados de la forma que
se presenta a continuación:
5
COMPOSICIÓN DEL PORTAFOLIO
EMPRESA 1 CEMENTOS ARGOS (CEMARGOS)
INDICADORES POR ACCION
6
7
COLCAP: Esperando uncambio de tendencia Bajo una perspectiva de estabilidad
en los mercados internacionales, junto con una recuperación de los precios del
petróleo, estimamos que el índice COLCAP podría terminar el 2015 en un nivel de
1,740 puntos, brindando una valorización de 15,0% durante el año. Sin embargo,
en caso de que el sector petrolero se mantenga tranzando en los niveles actuales,
la valorización seríasolamente del 10,0% alcanzando un nivel de 1,670 puntos en
el índice.
Estas proyecciones son el resultado de evaluar los potenciales de valorización que
ofrecen cada una de las compañías pertenecientes al COLCAP (Anexo 1),
ponderados según su participación en el índice y de acuerdo a cada una de las
siguientes metodologías:
• Precio Objetivo Consenso Bloomberg (40%)
• Promedio de Múltiplos deCompañías Comparables (25%) 1
• Promedio de Múltiplos Históricos de la Compañía (20%)
8
El 15% restante de la ponderación corresponde al potencial de valorización que
presentaría el mercado local de acuerdo al comportamiento que se pronostica para
el mercado accionario en Estados Unidos (ajustado según su correlación
histórica2). En efecto, el promedio de las proyecciones de bancos y firmas...
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