Tesis

FACULTAD DE ECONOMÍA
UNIDAD DE POST GRADO

“Método Alternativo de Análisis Financiero para determinar la eficiencia operativa empresarial”

Tesis presentada por el Bachiller:
HUGO NOMÁN EFFLEIMAN NEME MARROQUÍN
Para optar el Grado Académico de DOCTOR EN ECONOMÍA

AREQUIPA - PERÚ
2005

A mi adorada esposa, Rocío Yaniré,
a mi querido hijo José Carlos y a mi bebé por nacer,
quienessiempre me brindan su inmenso cariño
y su apoyo para culminar con éxito mis estudios
y han imbuido en mi inspiración para seguir adelante.

A mis queridos Maestros y Doctores quienes
con sus sabias enseñanzas
me han señalado el camino a seguir
y han coadyuvado con mi crecimiento
y desarrollo intelectual,
haciendo posible la culminación exitosa
de mis aspiraciones personales.

A misqueridos Colegas Docentes,
a mis alumnos y amigos,
que han visto en mí a una persona capaz
de lograr las metas que se ha propuesto,
brindándome siempre su aliento y apoyo para lograrlo.


INDICE

INTRODUCCIÓN 16

CAPÍTULO 1.
GENERALIDADES
1.1. FUNDAMENTACIÓN 20
1.2. EL PROBLEMA 21
1.2.1.DEFINICIÓN DEL PROBLEMA 21
1.2.2. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA 21
1.2.3. TIPO DE PROBLEMA 22
1.2.4. VARIABLES DEL PROBLEMA 22
1.2.4.1. Variable Independiente 22
1.2.4.2. Variable Dependiente 22
1.2.5. ANÁLISIS DE VARIABLES 22
1.2.5.1. Variable Independiente 22
1.2.5.2. Variable Dependiente 23
1.2.6. JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA 23
1.3. INTERROGANTES BÁSICOS 24
1.4. OBJETIVOS 25
1.5.ANTECEDENTES DE INVESTIGACIÓN 25
1.6. HIPÓTESIS 26
1.7. CONCEPTOS BÁSICOS 26
1.7.1. FINANCIAMIENTO 26
1.7.2. Crédito Bancario 26
1.7.3. CONCEPTO DE CONTABILIDAD 27
1.7.4. NORMALIZACIÓN CONTABLE 29
1.7.5. PLAN CONTABLE GENERAL 29
1.7.6. ESTADOS FINANCIEROS 31
1.8. EL BALANCE GENERAL 34
1.8.1. CONCEPTO E IMPORTANCIA 34
1.8.2. FORMAS DEL BALANCE GENERAL 34
1.8.2.1. BALANCEGENERAL EN FORMA DE REPORTE 35
1.8.2.2. BALANCE GENERAL EN FORMA DE CUENTA 38
1.8.3. ESTRUCTURA DEL BALANCE 40
1.8.3.1. CUENTAS DEL ACTIVO 40
1.8.3.2. CUENTAS DEL PASIVO 46
1.8.3.3. CUENTAS DEL PATRIMONIO 50
1.9. EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS 52
1.9.1. CONCEPTO E IMPORTANCIA 52
1.9.2. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS 55
1.9.3. ÁREA DE UTILIDAD BRUTA 561.9.3.1. VENTAS NETAS 56
1.9.3.2. OTROS INGRESOS OPERACIONALES 56
1.9.3.3. COSTO DE VENTAS O DE PRODUCCIÓN 56
1.9.3.4. UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 57
1.9.4. ÁREA DE UTILIDAD DE OPERACIÓN 57
1.9.4.1. GASTOS OPERATIVOS 57
1.9.4.2. UTILIDAD DE OPERACIÓN 58
1.9.5. ÁREA DE UTILIDAD NETA 58
1.9.5.1. OTROS INGRESOS Y EGRESOS 58
1.9.5.2. PARTICIPACIONES Y DEDUCCIONES 59
1.9.5.3. IMPUESTO A LARENTA 59
1.9.5.4. UTILIDAD NETA 59

CAPÍTULO 2.
ANÁLISIS GENERAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: MÉTODO TRADICIONAL
2.1. CONCEPTO E IMPORTANCIA 61
2.2. PRINCIPALES TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS 62
2.2.2. ANÁLISIS INTERNO Y EXTERNO 62
2.2.2.1. ANÁLISIS INTERNO 62
2.2.2.2. ANÁLISIS EXTERNO 63
2.2.3. ANÁLISIS GLOBAL YESPECÍFICO 64
2.2.3.1. ANÁLISIS GENERAL O GLOBAL 64
2.2.3.2. ANÁLISIS PARTICULAR O ESPECIFICO 66
2.2.4. ANÁLISIS HORIZONTAL Y ESTRUCTURAL 66
2.2.4.1. ANÁLISIS EVOLUTIVO U HORIZONTAL 67
2.2.4.2. ESTRUCTURAL O VERTICAL 71
2.2.5. ANÁLISIS MEDIANTE ÍNDICES O RATIOS FINANCIEROS 76

CAPÍTULO 3.
ANÁLISIS MEDIANTE RATIOSFINANCIEROS: MÉTODO TRADICIONAL
3.1. CONCEPTO E IMPORTANCIA 79
3.2. CLASIFICACIÓN DE LOS ÍNDICES FINANCIEROS 83
3.2.2. ÍNDICE DE LIQUIDEZ 84
3.2.2.1. RAZÓN CORRIENTE O LIQUIDEZ GENERAL 84
3.2.2.2. CAPITAL DE TRABAJO 85
3.2.2.3. PRUEBA ÁCIDA 85
3.2.2.4. PRUEBA SUPER ÁCIDA 86
3.2.2.5. RAZÓN DE POSICIÓN DEFENSIVA 86
3.2.3. ÍNDICE DE SOLVENCIA O RAZONES DE ENDEUDAMIENTO 87
3.2.3.1....