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CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL
Crisis financiera o crisis bancaria es la crisis económica que tiene como principal factor la crisis del sistema bancario pudiendo afectar al sistema monetario. Se manifiesta en la quiebra de bancos, la reducción del crédito general provocando, cuando los Estados se hacen cargo de las quiebras y rescates bancarios, el aumento de la deuda soberana, el déficit delos estados y afectando generalmente a la economía productiva aunque ésta -la economía productiva de bienes tangibles (industria, agricultura)- no sea ni origen directo o indirecto de dicha crisis
La insistencia de numerosos economistas pertenecientes a la corriente teórica dominante desde la década de 1970 hasta la primera década del siglo XXI (formalismo, neoliberalismo) así como el desarrollode modelos formalizados limitaría la percepción de los elementos fundamentales del comportamiento económico, incluyendo la actividad financiera. Así, la excesiva influencia de la economía financiera en la desregulación e innovación financiera opaca habrían desencadenado, según algunos autores, la crisis financiera de 2008.
La primera década del siglo XXI fue testigo de una crisis financierainternacional comparable solo con la ocurrida en la década de los treinta del siglo anterior, conocida como la Gran Depresión Mundial. La crisis ocurrió en el sistema financiero de los Estados Unidos y de ahí se expandió al resto del mundo, en especial a Europa, con lo cual fue un fenómeno de las economías avanzadas, aspecto que marca una diferencia con el resto de crisis ocurridas en las décadasprevias.
La crisis estalló en setiembre de 2008 y consistió en el virtual colapso del sistema financiero de los Estados Unidos, considerado uno de los más avanzados y complejos del mundo; en esencia, al igual que otras crisis financieras, fue una crisis de sobreendeudamiento, que dejó una lección: nadie puede gastar por encima de sus ingresos, de manera indefinida.
El alto grado de integración mundialde los sistemas financieros nacionales determinó una rápida propagación de la crisis, cuya manifestación máxima ocurrió en setiembre de 2008 con la caída y posterior desaparición de los bancos de inversión, símbolos de Wall Street, hecho que desató una recesión sincronizada a nivel mundial en 2009. Luego, los gobiernos de todo el mundo pusieron en marcha programas de estímulo económico, queimplicaban aumentos en el gasto público, muchas veces financiados con deuda externa, de modo que la reducción en la inversión privada, consecuencia de la crisis, fuera temporalmente reemplazada por inversión pública. Sin embargo, la mayor deuda generó una crisis fiscal, que explica en gran medida la situación europea posterior. Una crisis de la magnitud descrita es un fenómeno multicausal.
En efecto,la desregulación financiera y el avance de las tecnologías informáticas y del internet fueron factores clave, que combinados con otros, como la reducción de las tasas de interés de la Reserva Federal, configuraron una combinación explosiva. El resultado fueron productos financieros sofisticados, cuyas complejidades impedían que el sistema financiero cumpliera con una de sus funciones principales:medir el riesgo.
El resultado fueron productos financieros exóticos, complejos y opacos, que hacían difícil la medición del riesgo.
Hasta 1999 en los Estados Unidos existían dos tipos de bancos: los comerciales, que reciben ahorros y otorgan préstamos y cuentan con un seguro de depósitos y los de inversión que reciben dinero de los usuarios y lo colocan en la bolsa de valores u otrasalternativas; no tienen seguro de depósitos y desde 1999 fueron fusionados. Los bancos comerciales otorgaron préstamos hipotecarios a clientes de alto riesgo, denominados subprime, generando así una burbuja inmobiliaria; las personas compraban viviendas porque accedían fácilmente a un crédito bancario; esto ocurría porque a su vez los bancos vendían el préstamo a bancos de inversión, quienes los colocaban...