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El presupuesto de caja: ejercicio práctico
La preparación del presupuesto de caja debe prepararse de manera cuidadosa ya que por estar ligado con datos basados en pronósticos, no son totalmente confiables, por ello las decisiones que tomen los administradores financieros estarán sujetas a la información que este presupuesto arroje.
El presupuesto de caja suministra cifras que indican el saldofinal en caja, este puede determinar si en el futuro la empresa enfrentará un déficit o un excedente de efectivo.
También permite que la empresa programe sus necesidades de corto plazo, para obtener flujos positivos de efectivo.
El departamento financiero de la empresa planea permanentemente los posibles excedentes de caja como sus déficits, al contar con esta información, el administrador tomalas decisiones adecuadas en cuanto a situaciones de sobrantes para inversión o por el contrario si hay faltante debe buscar los medios para obtener financiamiento en el corto plazo.
A continuación se presenta un ejemplo práctico de la preparación de un presupuesto de caja, con todos sus componentes y suposiciones.
Comentario: Para mayor comprensión del ejercicio, se aconseja complementarlo conla información contenida en el artículo "El presupuesto de caja".
Este puede darle bases para comprender el fundamento teórico de este pronostico.
INFORMACIÓN INICIAL
Para la realización del ejercicio, se asumirá una empresa cualquiera, que esta constituida legalmente y puede tener como objeto la producción o la prestación de servicios.
Ejemplo:
La compañía ABC esta preparando un presupuestode caja para los meses de octubre, noviembre y diciembre. las ventas en agosto fueron de $100.000 y en septiembre $200.000. Se pronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre y $200.000 para diciembre.
 El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son cobradas después de 30 días y el restante 30% ha generado cuentaspor cobrar que se cobran después de dos meses. No se tiene estimación de cuentas incobrables.
En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria. A continuación se presentan los datos.
Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compañía ABC |
  | Agosto | Septiembre | Octubre | Noviembre | Diciembre |
Ventas pronosticadas | $100.000 |  $ 200.000 |  $ 400.000 |  $ 300.000 |  $ 200.000 |
  |   |   | |   |   |
Ventas al contado (20%) |  $   20.000 |  $   40.000 |  $   80.000 |  $   60.000 |  $   40.000 |
Cuentas por cobrar |   |   | |   |   |
Un mes (50%) |   |  $   50.000 |  $ 100.000 |  $ 200.000 |  $ 150.000 |
Dos meses (30%) |   |   |  $   30.000 |  $   60.000 |  $ 120.000 |
Otras entradas efectivo |  |   |   |   |  $   30.000 |
Total entradas efectivo |   |   |  $ 210.000 |  $ 320.000 |  $ 340.000 |
 Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la compañía ABC durante los mismos meses.
Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y el 20% restante se paga dosmeses después del mes de compra. En el mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos.
Se paga arrendamiento de $500 mensuales.
Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de $8.000. En diciembre se pagan impuestos por $25.000. Se compra una máquina nueva a un costo de $130.000 en el mes de noviembre.
Se pagan interesesde $10.000 en diciembre. También en diciembre se abona a un fondo de amortización $20.000.
 No se espera una readquisición o retiro de acciones durante este periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que se presenta a continuación:

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