ANÁLISIS ARGOSSS
Páginas: 6 (1273 palabras)
Publicado: 28 de enero de 2016
Colegio de Estudios Superiores de Administración
Argos
Operativo y no operativo, Working capital y flujo de caja
Juan David Forero, Camila Gutiérrez, María Paula Isaza, María Camila Martínez y Juan Camilo Ortega.
Noviembre 20 de 2015
En cuanto al análisis operativo y no operativo del lustro estudiado se puede concluir que las principales fuentes operacionales del primer año son los proveedoresnacionales que representan un 22% de las mismas. Esto se debe a que los proveedores sirven como método de financiación de la compañía. En cuanto a los principales usos de Argos encuentra el capex que representa el 81%, que se debe a la inversión realizada en activos fijos, dada por el plan de expansión y la compra de activos cementeros y concreteros a Lafarge. Lo anterior da como fin a unageneración operativa neta negativa, que presenta una cifra de 832.852. Lo anterior se debe, a que la inversión en recursos operacionales fue mayor a las fuentes. Siguiendo con la generación no operativa, esta presenta una cifra de 628.763, dentro de la cual se reflejan las obligaciones financieras, como principal fuente no operativa. Esto, respalda la inversión en activos fijos, evidencia en elcapex. Además, tener una generación no operativa positiva, significa que la compañía obtiene recursos a partir de la parte no operativa.
En el segundo año analizado, la generación operativa neta fue de 799.145, dado que la principal fuente fue el capex con un porcentaje de 28%. Lo anterior se da con motivo de la escisión, mediante la cual los activos fijos disminuyeron. Por otra parte, elprincipal uso del 2011-2012 fue diferidos a largo plazo. Además, la generación no operativa presenta una cifra de 825.369, que se debe al pago obligaciones financieras adquiridas en años anteriores. El tercer año analizado presentó como principales fuentes operativas al anticipo de impuestos con un porcentaje de 22%, que se da con motivo de que la cuenta mencionada se causó. Adicionalmente, la segundafuente principal fue el impuesto de renta para la equidad CREE, que entro en vigencia a partir de la reforma tributaria del 2013. Por otro lado, el principal uso de la compañía fue el capex, dada la emisión de acciones de tres billones de pesos, que aumentó los intangibles. Como consecuencia de lo mencionado anteriormente, la compañía presentó una generación operativa de -993.710. En cuanto a laparte no operativa, durante este año se obtuvo como principal fuente la prima en colocación de acciones que represento un 75%.
El último año en estudio presentó una generación operativa negativa de 2.802.303, a causa de que el principal uso fue el capex con una cifra del 80%, esto se debe a que mediante el plan de expansión, la compañía invirtió en un paquete de activos en la florida y alacuerdo con la Lafarge en Guayana. Además, la principal fuente operacional de la compañía fue proveedores nacionales, dado que la compañía se financió mediante estos. Con respecto a la generación no operativa neta, se observó una cifra de 2.671.313, en la cual se reflejan las obligaciones financieras a largo plazo como principal fuente no operativa, debido a la financiación para la compra enactivos mencionada anteriormente. Por otra parte, el principal uso no operacional fue la cuenta de dividendos, como consecuencia de la repartición de dividendos que incremento con los nuevos accionistas. Finalmente, es posible concluir que en promedio la generación neta de la compañía fue 757, lo que significa que la empresa destinó esta cifra a inversiones negociables.
El working capital del 2010 al2011, presentó una cifra de 38.696, lo que indica que hubo una inversión en recursos operacionales, que se evidencia en los principales recursos utilizados. Estos se concentraron principalmente en la financiación a clientes nacionales, los cuales representan un 53% de los usos que afectan el working capital. El segundo año en estudio, presentó una variación de -33.726, lo que indica una...
Argos
Operativo y no operativo, Working capital y flujo de caja
Juan David Forero, Camila Gutiérrez, María Paula Isaza, María Camila Martínez y Juan Camilo Ortega.
Noviembre 20 de 2015
En cuanto al análisis operativo y no operativo del lustro estudiado se puede concluir que las principales fuentes operacionales del primer año son los proveedoresnacionales que representan un 22% de las mismas. Esto se debe a que los proveedores sirven como método de financiación de la compañía. En cuanto a los principales usos de Argos encuentra el capex que representa el 81%, que se debe a la inversión realizada en activos fijos, dada por el plan de expansión y la compra de activos cementeros y concreteros a Lafarge. Lo anterior da como fin a unageneración operativa neta negativa, que presenta una cifra de 832.852. Lo anterior se debe, a que la inversión en recursos operacionales fue mayor a las fuentes. Siguiendo con la generación no operativa, esta presenta una cifra de 628.763, dentro de la cual se reflejan las obligaciones financieras, como principal fuente no operativa. Esto, respalda la inversión en activos fijos, evidencia en elcapex. Además, tener una generación no operativa positiva, significa que la compañía obtiene recursos a partir de la parte no operativa.
En el segundo año analizado, la generación operativa neta fue de 799.145, dado que la principal fuente fue el capex con un porcentaje de 28%. Lo anterior se da con motivo de la escisión, mediante la cual los activos fijos disminuyeron. Por otra parte, elprincipal uso del 2011-2012 fue diferidos a largo plazo. Además, la generación no operativa presenta una cifra de 825.369, que se debe al pago obligaciones financieras adquiridas en años anteriores. El tercer año analizado presentó como principales fuentes operativas al anticipo de impuestos con un porcentaje de 22%, que se da con motivo de que la cuenta mencionada se causó. Adicionalmente, la segundafuente principal fue el impuesto de renta para la equidad CREE, que entro en vigencia a partir de la reforma tributaria del 2013. Por otro lado, el principal uso de la compañía fue el capex, dada la emisión de acciones de tres billones de pesos, que aumentó los intangibles. Como consecuencia de lo mencionado anteriormente, la compañía presentó una generación operativa de -993.710. En cuanto a laparte no operativa, durante este año se obtuvo como principal fuente la prima en colocación de acciones que represento un 75%.
El último año en estudio presentó una generación operativa negativa de 2.802.303, a causa de que el principal uso fue el capex con una cifra del 80%, esto se debe a que mediante el plan de expansión, la compañía invirtió en un paquete de activos en la florida y alacuerdo con la Lafarge en Guayana. Además, la principal fuente operacional de la compañía fue proveedores nacionales, dado que la compañía se financió mediante estos. Con respecto a la generación no operativa neta, se observó una cifra de 2.671.313, en la cual se reflejan las obligaciones financieras a largo plazo como principal fuente no operativa, debido a la financiación para la compra enactivos mencionada anteriormente. Por otra parte, el principal uso no operacional fue la cuenta de dividendos, como consecuencia de la repartición de dividendos que incremento con los nuevos accionistas. Finalmente, es posible concluir que en promedio la generación neta de la compañía fue 757, lo que significa que la empresa destinó esta cifra a inversiones negociables.
El working capital del 2010 al2011, presentó una cifra de 38.696, lo que indica que hubo una inversión en recursos operacionales, que se evidencia en los principales recursos utilizados. Estos se concentraron principalmente en la financiación a clientes nacionales, los cuales representan un 53% de los usos que afectan el working capital. El segundo año en estudio, presentó una variación de -33.726, lo que indica una...
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