administracion financiera de tesoreria


Administración Financiera de Tesorería

1.- Estructura de la tesorería.

Ingresos por: 
* Ventas al contado.
* Intereses cobrados
* Aportaciones de capital
* Cobranza de clientes. 
* Cobranza de cuentas por cobrar. 

Egresos por: 
* Compras de materia prima. 
* Pago de sueldos y salarios. 
* Gastos indirectos. 
* Pago a proveedores. 
* Pago acreedores. 
* Impuestos. 

Ademásde todos los desembolsos que se relacionen con la operación normal de la empresa. Todas estas entradas o salidas de efectivo sirven para determinar y calcular los requerimientos de efectivo que necesita la empresa para desarrollar sus actividades sin problemas, ya que se conocen los sobrantes y faltantes de dinero. 
El saldo óptimo de efectivo que requiere una empresa se puede calcular de lasiguiente forma: 

SOE = Desembolsos de efectivo en el periodo
Rotación de caja del periodo


SOE = Saldo óptimo de efectivo 

El SOE se puede saber la cantidad de dinero que se necesita para cubrir las operaciones normales, a esto se suma una cantidad como colchón financiero para cubrir gastos imprevistos o de fuerza mayor, y es el monto necesario para tener siempre efectivo en caja ybanco.


Concepto
De acuerdo a Abraham Perdomo Moreno (1997), la administración de tesorería es la parte de la administración financiera del capital de trabajo que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar su patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez, mediante el manejo óptimo de efectivo en caja, bancos y valores negociables en bolsa para el pagonormal de pasivos y desembolsos imprevistos.



Objetivos de la Tesorería.
Los objetivos de la tesorería de manera enunciativa, y no limitativa son:
• Maximizar el patrimonio de la empresa,
• Reducir el riesgo de una crisis de liquidez,
• Manejo eficiente del efectivo,
• Pago normal de pasivos, y
• Pago de desembolsos imprevistos.

Funciones y Áreas Principales.
La función principal detesorería consiste en planear y controlar eficientemente los flujos de entrada y salida de efectivo y establecer estrategias para contribuir a lograr la optima productividad en el manejo de los recursos financieros de la organización.

Programación y control de Ingresos.
La programación de los ingresos por actividad propia del negocio, (cobranza a clientes). Son las entradas presupuestadas enflujo de fondos conforme a la política de crédito otorgada a los clientes con quienes realizamos las operaciones de comercialización, así como por las ventas de contado que se consideran realizar en un periodo determinado (mes, bimestre, año).

Programación de ingresos intermitentes.- Son los ingresos que se obtienen de manera esporádica, como; la venta de activo fijo, rendimiento de cuentas decheques e inversiones negociables, comisiones por ventas, etc.

Programación y control de Egresos.
La programación de los egresos.- Son los pagos presupuestados por gastos de la operación propia del negocio que tiene realizar la empresa como: pago a proveedores, acreedores, nomina, gastos de viaje, comisiones a vendedores, impuestos, participación en las utilidades de los trabajadores, dividendos,etc.
Para efectos de control a través del sistema de información que disponga la empresa podremos obtener cuanto es lo que se recupero de los clientes por las ventas a crédito y cuanto es lo que se recibió por las ventas de contado, y cuanto fue lo pago para hacer la comparación entre ambos y determinar el cumplimiento y/o incumplimiento.



Influencia de Crédito y Cobranza.
Las ventas acrédito son uno de los factores que tienen influencia en la demanda de los productos o servicios; cuando la empresa decide vender a crédito, es común la creación de un departamento de crédito y cobranza, cuya función consistirá en establecer las políticas de crédito y cobranza y llevarlas a cabo.

En cuanto a Crédito
Las políticas y procedimientos de crédito a sus clientes, determinando, los...