Administracion financiera

APUNTES DE CAPITAL DE TRABAJO
APUNTES DE CAPITAL DE TRABAJO
2010

2010

GENERALIDADES DEL CAPITAL DE TRABAJO
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR
ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
CASOS PRACTICOS
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
LIVERPOOL,WALMART
GENERALIDADES DEL CAPITAL DE TRABAJO
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRARY POR PAGAR
ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
CASOS PRACTICOS
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
LIVERPOOL,WALMART

CAPITAL DE TRABAJO
Es la diferencia que se presente entre los activos y pasivos circulantes de la empresa
Es el recurso económico destinado al funcionamiento inicial permanente del negocio, que cubre el desfase natural entre el flujo de ingresos y egresos.
CAPITAL DE TRABAJONETO=ACTIVO CIRCULANTE MENOS PASIVO CIRCULANTE
*ELEMENTOS QUE LO INTEGRAN
ACTIVO CIRCULANTE = bancos, caja, clientes, cuentas por cobrar, inventarios.
PASIVO CIRCULANTE =proveedores, impuestos por pagar, pasivos acumulados, sueldos otros impuestos.
FINALIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO
Contar con los recursos necesarios para generar nuevo efectivo a través de la operación normal de laempresa
ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
Se refiere al manejo de todas las cuentas corrientes de la empresa que incluyen todos los activos y los pasivos corrientes .el objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar cada uno de los activos y pasivos circulantes de la empresa de tal manera que se mantengan a un nivel contable de este.
POLITICAS DE LAADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
Están asociadas a las decisiones que toman los directivos de las finanzas en relación con los niveles de activo y pasivo circulante que se fijen para realizar las operaciones de la empresa
FORMA EN QUE SE FINANCIARAN LOS ACTIVOS CIRCULANTES
Se refiere a la forma en cómo se obtendrán los recursos financieros.
1) relación entre ventas y la inversiónen activo circulante
2) relación entre las ventas y el financiamiento espontaneo.
NIVELES FIJADOS PARA LOS ACTIVOS CIRCULANTES
Son las decisiones que toman los directivos de las finanzas en relación con los niveles de activo y pasivo circulante que se fijen para realizar las operaciones de la empresa
1) nivel fijado como meta para cada categoría de activo circulante: política deinversión circulante
2) la forma en que se financiaran estos activos circulantes: política de financiamiento circulante
3) los efectos de estos niveles en el binomio riesgo – rentabilidad
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de dichoproducto también se le conoce como ciclo de caja
FORMULA;
CCE=PCI +PCC-PCP
PCI=periodo de conversión d inventario
PCC=periodo de cobranza de las cuentas por cobrar
PCP=periodo de diferimiento de las cuentas por pagar
PERIODO DE CONVERSION DEL INVENTARIO
Es el tiempo promedio que se re4quiere para convertir la materia prima en producto terminado y venderlos en una fecha posteriorPCI=INVENTARIO/COSTO DE VENTAS DIARIO
PERIODO DE COBRANZA PROMEDIO
Tiempo promedio que se requiere para convertir las cuentas por cobrar de la empresa de efectivo
PCC=CUENTAS POR COBRAR /VENTAS DIARIAS A CREDITO

PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR
TIEMPO PROMEDIO QUE TRANSCURRE ENTRE LA COPIA DE MATERIA PRIMA Y MANO DE OBRA Y EL PAGO CORRESPONDIENTE.
PCP=CUENTAS POR PAGAR /COMPRAS DIARIASA CREDITO
POLITICAS ALTER NATIVAS DE INVERSION EN ACTIVOS CIRCULANTES
Son las decisiones que se toman sobre los niveles de cada uno de los activos circulantes en relación con los niveles de renta de las empresas
a)Política relajada ; es una política bajo la cual se aseguran elevados niveles de activos circulantes .con ella se considera a la empresa preparada para cualquier...