Amortizaciones

AMORTIZACIÓN
La amortización es un término económico y contable, referido al proceso de distribución en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como sinónimo de depreciación.

Se emplea referido a dos ámbitos diferentes casi opuestos: la amortización de un activo o la amortización de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor, habitualmente grande, con unaduración que se extiende a varios periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calculan una amortización, de modo que se reparte ese valor entre todos los periodos en los que permanece.

SISTEMA FRANCES O DE AMORTIZACION PROGRESIVA

El sistema francés de amortización consiste en la amortización de éste mediante una renta constante de n términos. Es un sistema matemático que seutiliza para amortizar un crédito. Su característica principal radica en la cuota de amortización, ya que es igual para todo el período del préstamo, en créditos a tasa fija. Su cálculo es complejo pero en líneas generales se puede decir que el capital se amortiza en forma creciente, mientras que los intereses se calculan sobre el saldo, motivo por el cual son decrecientes. Es el sistema deamortización más difundido entre los bancos y usualmente va asociado a una tasa más baja que el crédito con sistema alemán de amortización. Sin embargo, presenta la desventaja de que si existen posibilidades de pre-cancelar el crédito en un lapso breve de su otorgamiento, el capital adeudado sea más abultado.
Cada anualidad es la suma de la cuota de interés y la cuota de amortización correspondienteal año de que se trate. Este sistema se llama también progresivo, porque a medida que transcurre el tiempo las cuotas destinadas a la amortización de capital van siendo mayores, mientras que las cuotas de interés irán disminuyendo porque el capital pendiente por amortizar irá siendo menor.
CUADRO DE AMORTIZACIÓN DE UN PRESTAMO POR EL SISTEMA FRANCES
Anualidad: La anualidad se calcula mediante lafórmula:
= (1 + i)n . i
(1 + i)n - 1
Donde i es el interés y n el número de años a pagar.
Cuota de interés: El interés de cada año se obtiene como resultado de aplicar el tanto unitario de interés y al capital que queda pendiente por amortizar del año anterior.
Cuota de amortización: Es la parte de la anualidad que se destina a la amortización de capital. La cuota de amortización de un añoes siempre igual a la diferencia entre la anualidad y la cuota de interés de ese mismo año.
Total amortizado: Es la suma de todas las cuotas de amortización pagadas hasta un momento determinado.
Resto por amortizar: Es la parte de capital que queda pendiente por amortizar. Se llama también capital vivo y se obtiene como diferencia entre el valor del préstamo y el total amortizado hasta un momentodeterminado. También puede obtenerse valorando en ese año todas las anualidades que quedan pendientes.
El sistema francés se caracteriza porque los intereses y la amortización son post-pagables.
EJEMPLO:
Cuadro de amortización de un préstamo de 35,000.000 de ptas amortizables en 5 años y con un interés del 14%.
Primero se halla la anualidad y se multiplica por el total del préstamo, para asíobtener la cantidad a pagar cada año:
= (1+i) n . i = (1 + 0'14) 5 . 0'14 = 0'269558041 = 0'291283546
(1+i) n - 1 (1+0'14) 5 - 1 0'925414582
Anualidad = 0'291283546 . 35,000.000 = 10.194'924
|AÑOS |ANUALIDAD |AMORTIZACIÓN |INTERESES |TOTAL AMORTIZADO |RESTO A AMORTIZAR |
|1 |10.194'924 |5,294.924|4,900.000 |5,294.924 |29,705.076 |
|2 |10.194'924 |6,036.214 |4,158.710 |11,331.138 |23,668.862 |
|3 |10.194'924 |6,881.284 |3,313.640 |18,212.422 |16,787.578 |
|4 |10.194'924 |7,844.664...