Analisis balances

RESUMEN DE ANÁLISIS DE BALANCES Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

A) ANÁLISIS DE BALANCE DE SITUACION
ANÁLISIS PATRIMONIAL

Estudia la composición y estructura del activo y del pasivo y Patrimonio Neto, así como las correlaciones existentes entre ambos, mutaciones patrimoniales y sus tendencias.

1.- Cálculo de porcentaje de las masas:
EJEMPLO PEPOTE,S.L.
ACTIVO | | | PASIVO | ||
| | % | | | % |
ACTIVO NO CORRIENTE | 450 | 46,39 | PATRIMONIO NETO | 256 | 26,39 |
EXISTENCIAS | 350 | 36,09 | PASIVO NO CORRIENTE | 334 | 34,43 |
REALIZABLE | 20 | 2,06 | PASIVO CORRIENTE | 380 | 39,18 |
DISPONIBLE | 150 | 15,46 | | | |
| | | | | |
TOTAL ACTIVO | 970 | 100% | TOTAL P NETO Y PASIVO | 970 | 100% |

2.- Elaborar un gráfico comparando la importanciade las distintas masas patrimoniales para un rápido análisis visual.

3.- IMPORTANTE: El activo corriente ha de ser mayor, y si es posible casi el doble, que el pasivo corriente.
Ejemplo:
activo corriente: 15,46+ 2,06+36,09 =53,61%
pasivo corriente: 39,18%
No llega a ser el doble del pasivo corriente, pero inicialmente parece ser una empresa sin posible de liquidez
pero si el pasivovence en 5 días y el realizable y existencias en 90 días, con el disponible no cubriríamos la deuda. No precipitarse en el análisis

4.- IMPORTANTE: el realizable más el disponible hande igualar aproximadamente el pasivo corriente
ejemplo:
realiza + disponible= 2,06+15,46=17,52
pasivo corriente=39,18
puede llegar a tener problemas de liquidez en el c/p

5.- IMPORTANTE: los fondos propioshan de ascender al 40% o 50% del total del patrimonio neto más pasivo.
fondos propios: 26,39%
En principio la empresa estaría descapitalizada, y por tanto, excesivamente endeudada.

NOTA:
* las empresas industriales se caracterizan por elevada inversión en activo no corriente y posibilidad de acceder a la financiación a largo plazo.
* en las empresas comerciales el activo no corrienteacostumbra a ser muy poco importante por no necesitar proceso productivo. Financiación a medio y corto plazo.

ANÁLISIS FINANCIERO

Se refiere al grado de liquidabilidad que presentan los elementos activos y a la mayor o menor reembolsabilidad de las partidas pasivas, es decir, la liquidez y la solvencia de la empresa.
EJEMPLO:
ACTIVO | | | PASIVO | | |
| | % | | | % |
ACTIVONO CORRIENTE | 450 | 46,39 | PATRIMONIO NETO | 256 | 26,39 |
EXISTENCIAS | 350 | 36,09 | PASIVO NO CORRIENTE | 334 | 34,43 |
REALIZABLE | 20 | 2,06 | PASIVO CORRIENTE | 380 | 39,18 |
DISPONIBLE | 150 | 15,46 | | | |
| | | | | |
TOTAL ACTIVO | 970 | 100% | TOTAL P NETO Y PASIVO | 970 | 100% |

Análisis financiero a corto plazo
1.- RATIO DE LIQUIDEZ, SOLVENCIA O DISTANCIA ALA QUIEBRA
Mide la capacidad general de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. Relación Activo Corriente y Pasivo Corriente.
RATIO DE LIQUIDEZ= ACTIVO CORRIENTE ----------------------------- PASIVO CORRIENTE |
VALOR IDEAL: 2
EJEMPLO:
Ratio Liquidez=(350+20+150)/380=1,37
La empresa es capaz de hacer frente a su pasivo corriente con su activo corriente. Lo cual indica que la empresa podrá cumplir con sus compromisos de pago a corto plazo. Será INSUFICIENTE en cuanto no llega al 2. Precaución!

2.- RATIO DE TESORERÍA

RATIO DE TESORERÍA= DISPON. + REALIZABLE -----------------------------PASIVO CORRIENTE |
VALOR IDEAL: 1

EJEMPLO:
Ratio Liquidez= (20+150)/380=0,45
La empresa se encuentra un poco ajustada de liquidez inmediata, al ser necesario vender la totalidad de sus existencias para hacer frente a los acreedores a corto plazo (pasivo corriente).

3.- RATIO DE DISPONIBILIDAD

RATIO DE DISPONIBILIDAD= DISPONIBLE...