Analisis de sensibilidad


DEPARTAMENTO DE INGENIERIA INDUSTRIAL

V. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD FINANCIERA

ASIGNATURA:
Planeación Financiera


INTEGRANTES:
Alpízar León Jorge Iván


DOCENTE:
C.P Vania Tamahara Vite Rangel



Pachuca de Soto Hgo., a 04 de Diciembre del 2014.
INDICE

INTRODUCCIÓN………………………………………………………………………..…………1

5.1 CERTIDUMBRE, RIESGO E INCERTIDUMBRE…….………………………………2

5.1.1LACERTIDUMBRE. …………………………………………………………2

5.1.2LA INCERTIDUMBRE…………….…………………………………………….2

5.1.3EL RIESGO….…………………………………………………………..…………3

5.2 CONCEPTO DE VALOR ESPERADO…….……………………………...……………4


5.3 VARIABLES INDEPENDIENTES………......……………………………………...……5

5.4 VARIABLES DEPENDIENTES…………….……………………………………………6

5.5 ÁRBOLES DE DECISIÓN.……..………………….………………………………………7CONCLUSIÓN………………....……..…………………………………………………………9

Bibliografía...………………………………………………………………………………………10







INTRODUCCIÓN.
Al tomar la decisión sobre que herramienta financiera debemos invertir con nuestros ahorros, es necesario conocer algunos métodos para obtener el grado de riesgo que representa esa inversión. Existe una forma de análisis de uso frecuente en la administración financiera llamada de Sensibilidad, que permite visualizar de forma inmediata lasventajas y desventajas económicas de un proyecto.
El análisis de sensibilidad utiliza varias estimaciones de rendimiento posible para tener una idea de variabilidad entre resultados. Un método común implica hacer estimaciones pesimistas (las peores), más probables (esperadas) y optimistas (las mejores) de los rendimientos asociados con un activo dado. En este caso, el riesgo del activo se puedemedir por el rango de rendimientos. El rango se obtiene restando el resultado pesimista del optimista. Cuando mayor es el rango mayor, mayor es la variabilidad o riesgo, que se dice que tiene el activo.
Es muy importante determinar el grado de sensibilidad de resultados de los valores utilizados; si la preferencia es contradictoria, ya sea por la aceptación o por rechazo, o está entrealternativas rivales, con ligeras variaciones en algunos de los elementos, esto puede motivar y justificar el consumo del tiempo adicional y dinero para obtener estimaciones exactas.














5.1 CERTIDUMBRE, RIESGO E INCERTIDUMBRE

En el momento de tomar decisiones, todos los administradores deben de
ponderar alternativas, muchas de las cuales implican sucesos futuros que
resultandifíciles de prever: la reacción de un competidor a una nueva lista
de precios, las tasas de interés dentro de tres años, la confiabilidad de un
nuevo proveedor. Por esta razón, las situaciones de toma de decisiones se
consideran dentro de una línea continua que va de la certeza (altamente
previsible) a la turbulencia (altamente imprevisible).


5.1.1LA CERTIDUMBRE.

Son los hechoseconómicos conocidos y concretos, de
los que se dispone de todos sus datos, de forma que cumplen todas las
condiciones de definición y reconocimiento como elementos de los
estados financieros. Este conocimiento viene dado porque el hecho ya ha
sucedido o porque aún sin suceder no existe duda alguna de que va a
ocurrir, lo que en este caso originaría:
Un Pasivo cierto u obligación que existe a lafecha de presentación de los
estados financieros, consistente en tener que hacer pagos o servicios
futuros cuyo vencimiento se conoce. Es decir se conoce su naturaleza, su
cuantía y el vencimiento.
Un Pasivo estimado u obligación que surge cuando se tiene la certeza
absoluta de que ha ocurrido el hecho por el que se incurre en un gasto
que inevitablemente se pagará en el futuro, aquí sunaturaleza es
conocida, pero su vencimiento sólo se conoce de forma aproximada. (Una reparación extraordinaria futura).


5.1.2LA INCERTIDUMBRE.

Existe un ambiente de incertidumbre cuando falta el
conocimiento seguro y claro respecto del desenlace o consecuencias
futuras de alguna acción, situación o elemento patrimonial, lo que puede
derivar en...