Analisis financiero ko

EJERCICIO 2
1.- Comparación KO, S&P 500 y S&P Latin America 40

i)
| |RENDIMIENTOS |
|PERIODO |KO |S&P 500 |S&P 40 |
|PROMEDIO |1,86% |1,07% |1,86% |
|GEOMETRICO |1,42% |1,21% |1,47% |ii)
| |DESVIACION ESTANDAR |
|S&P 500 |5,48% |
|S&P 40 |8,23% |
|KO |4,88% |


iii)
| |COVARIANZA KO |COEF. CORR |
|S&P 500|0,0014245 |correlacionados |54,74% |
|S&P 40 |0,0024816 |correlacionados |63,52% |

Podemos concluir los siguientes puntos:
• Existe una gran correlación con los índices, este se puede observar en el gráfico de correlación[1], tanto KO, S&P 500 y S&P Latin America 40 tiene una misma tendencia, ya en este gráfico se puede observar que KOcomparte los picos altos de rentabilidad en el mercado, pero no así la magnitud de los picos bajos. También observamos que S&P Latin America 40 presenta los picos más alto y más bajos de rentabilidad, es decir muestra una mayor volatilidad.


• KO presenta una rentabilidad mayor al del mercado S&P 500 y similar al mercado S&P Latin America 40, pero lo que llama más la atención es que elnivel de riesgo de KO es menor al de ambos. El nivel de riesgo es favorable, ya que nos pone en un escenario en el que KO tiene mayor rentabilidad a un menor riesgo en relación al mercado.(S&P 500 y S&P 40)[2]




2.- Grafica Retorno/Riesgo.

[pic]

El grafico muestra, que KO tiene un mayor nivel de retorno y un nivel menor de riesgo en comparación al mercado.
Lo cual tiene sentido por elnivel de rentabilidad que presentaron las acciones en los últimos tres años, además que el índice de S&P 500 y S&P 40 han tenido bajas importantes en sus retornos en las últimas tres gestiones, si bien KO también ha tenido bajas en su retorno no ha sido de similar proporción a las del mercado.
3.- Beta.
|INDEX |COV |COEF. CORR |VAR |β|
|S&P 500 |0.14% |54.74% |0.00300810 |0.47 |
|S&P 40 |0.25% |63.52% |0.00677959 |0.37 |

La beta nos indica que KO es menos volátil que el S&P 500 y el S&P 40, afirmamos una vez más el hecho de que KO presenta menor riesgo en comparación del mercado.4.- Frontera Eficiente
| |KO |S&P 500 |S&P 40 |TOTAL |
|PROPORCION |65,00% |17,50% |17,50% |100% |
|RETORNO ESPERADO |1,42% |1,21% |1,47% | |

| |MATRIZDE COVARIANZA |
| |KO |S&P 500 |S&P 40 |
|KO |0,002316 |0,001424 |0,002482 |
|S&P 500 |0,001424 |0,002925 |0,003650 |
|S&P 40 |0,002482 |0,003650|0,006591 |

FORMULAS:
RENDIMIENTO ESPERADO PORTAFOLIO:

VARIANZA PORTAFOLIO:


|PARTICIPACION | | |
|KO |S&P 500 |S&P 40 |VARIANZA |RETORNO |
|65,00% |17,50% |17,50% |0,156% |1,292% |
|50,00%...