caso adoff
Páginas: 5 (1249 palabras)
Publicado: 16 de junio de 2013
Caso Bernard Madoff
Resumen del caso
Bernard Lawrence Madoff fue el presidente de una firma de inversión que lleva su nombre y que él fundó en 1960. Ésta fue una de las más importantes en Wall Street. En diciembre de 2008 el banquero fue detenido por el FBI y acusado de fraude. El juez federal Louis L. Stanton ha congelado los activos de Madoff. El fraude alcanzó los 50.000 millones dedólares, lo que lo convirtió en el mayor fraude llevado a cabo por una sola persona. El 29 de junio de 2009 fue sentenciado a 150 años de prisión.
Ocupación:
Madoff ha sido miembro activo de la National Association of Securities Dealers (NASD), organización autoregulada en la industria de activos financieros norteamericanos. Su empresa estuvo entre las cinco que impulsaron el desarrollo de NASQAD, yél mismo trabajó como coordinador jefe del mercado de valores.
El grupo incluía dos áreas separadas: Bernard Madoff Investment Securities LLC, con las funciones de corredor de bolsa (broker) y creador de mercado en acciones norteamericanas (market maker), donde trabajaba la mayoría del personal. Y el área de Investment Advisory, foco de todo el fraude. En esta última Bernard Madoff realizaba lasinversiones para Hedge Funds como Fairfield Sentry, Kingate u Optimal (grupo banco Santander). Esta área de inversiones no se registró en la SEC hasta el año 2006.
El proceso del abuso de confianza:
El caso Madoff surgió en diciembre 2008 cuando a raíz de la crisis financiera su empresa de inversiones Bernard Madoff Investors Securities se quedó sin liquidez para pagar los intereses yretiros de sus clientes. El esquema ponzi* que durante años funcionó sin pausas, comenzó a menguar debido a los escasos nuevos aportes (recordemos que este esquema requiere siempre la entrada de dinero fresco para pagar los compromisos). Al no poder pagar los compromisos, despertó sospechas, fue denunciado y apresado por el FBI.
De no mediar la crisis es muy probable que Bernie Madoffhubiera seguido haciendo de las suyas, tal como lo hizo desde que fundó su empresa en 1961. De acuerdo a un relato de la editora de Bloomberg, Susan Antilla, la SEC interpuso un juicio contra Madoff en 1992, al detectar operaciones no registradas entre 1961 y 1991, es decir durante 30 años. Sin embargo, y pese a la gravedad del hecho, el juez condenó a Madoff a la irrisoria multa de 350 mildólares. Posteriores investigaciones arrojaron que Madoff financiaba no sólo a varios jueces sino también a representantes de partidos políticos e incluso al gobierno israelí a través de los aportes que entregaba al congresista Gary Ackerman.
Según los investigadores, Madoff nunca efectuó ni uno solo de los negocios accionarios para sus clientes. En vez de ello, ingresaba dinero fresco de nuevas víctimasmientras les daba supuestas ganancias a los inversores que ya confiaban en él.
Los inversores recibían minuciosos listados de pretendidas transacciones. Hasta la SEC, ocupada de proteger a los inversionistas y mantener la integridad de los mercados de valores, resultó defraudada por Madoff. Con un capital inicial de 5.000 dólares, Madoff había comenzado su negocio detransacciones bursátiles. Cuando los primeros negocios empezaron a tambalear, inició toda la estafa.
* El esquema Ponzi es una operación fraudulenta de inversión, que implica el pago de prometedores o exagerados rendimientos (o utilidades). Esta estafa consiste en un proceso en el que las ganancias que obtienen los primeros inversionistas son generadas gracias al dinero aportado por los nuevosinversores que caen engañados por las promesas de obtener grandes beneficios. El sistema sólo funciona si crece la cantidad de nuevas víctimas.
Las victimas:
Los afectados se agruparon en tres categorías:
1°) bancos y aseguradoras
2°) banca privada y fondos
3°) fundaciones y personas físicas.
A ellos puede agregarse, en una cuarta categoría, a otros afectados...
Resumen del caso
Bernard Lawrence Madoff fue el presidente de una firma de inversión que lleva su nombre y que él fundó en 1960. Ésta fue una de las más importantes en Wall Street. En diciembre de 2008 el banquero fue detenido por el FBI y acusado de fraude. El juez federal Louis L. Stanton ha congelado los activos de Madoff. El fraude alcanzó los 50.000 millones dedólares, lo que lo convirtió en el mayor fraude llevado a cabo por una sola persona. El 29 de junio de 2009 fue sentenciado a 150 años de prisión.
Ocupación:
Madoff ha sido miembro activo de la National Association of Securities Dealers (NASD), organización autoregulada en la industria de activos financieros norteamericanos. Su empresa estuvo entre las cinco que impulsaron el desarrollo de NASQAD, yél mismo trabajó como coordinador jefe del mercado de valores.
El grupo incluía dos áreas separadas: Bernard Madoff Investment Securities LLC, con las funciones de corredor de bolsa (broker) y creador de mercado en acciones norteamericanas (market maker), donde trabajaba la mayoría del personal. Y el área de Investment Advisory, foco de todo el fraude. En esta última Bernard Madoff realizaba lasinversiones para Hedge Funds como Fairfield Sentry, Kingate u Optimal (grupo banco Santander). Esta área de inversiones no se registró en la SEC hasta el año 2006.
El proceso del abuso de confianza:
El caso Madoff surgió en diciembre 2008 cuando a raíz de la crisis financiera su empresa de inversiones Bernard Madoff Investors Securities se quedó sin liquidez para pagar los intereses yretiros de sus clientes. El esquema ponzi* que durante años funcionó sin pausas, comenzó a menguar debido a los escasos nuevos aportes (recordemos que este esquema requiere siempre la entrada de dinero fresco para pagar los compromisos). Al no poder pagar los compromisos, despertó sospechas, fue denunciado y apresado por el FBI.
De no mediar la crisis es muy probable que Bernie Madoffhubiera seguido haciendo de las suyas, tal como lo hizo desde que fundó su empresa en 1961. De acuerdo a un relato de la editora de Bloomberg, Susan Antilla, la SEC interpuso un juicio contra Madoff en 1992, al detectar operaciones no registradas entre 1961 y 1991, es decir durante 30 años. Sin embargo, y pese a la gravedad del hecho, el juez condenó a Madoff a la irrisoria multa de 350 mildólares. Posteriores investigaciones arrojaron que Madoff financiaba no sólo a varios jueces sino también a representantes de partidos políticos e incluso al gobierno israelí a través de los aportes que entregaba al congresista Gary Ackerman.
Según los investigadores, Madoff nunca efectuó ni uno solo de los negocios accionarios para sus clientes. En vez de ello, ingresaba dinero fresco de nuevas víctimasmientras les daba supuestas ganancias a los inversores que ya confiaban en él.
Los inversores recibían minuciosos listados de pretendidas transacciones. Hasta la SEC, ocupada de proteger a los inversionistas y mantener la integridad de los mercados de valores, resultó defraudada por Madoff. Con un capital inicial de 5.000 dólares, Madoff había comenzado su negocio detransacciones bursátiles. Cuando los primeros negocios empezaron a tambalear, inició toda la estafa.
* El esquema Ponzi es una operación fraudulenta de inversión, que implica el pago de prometedores o exagerados rendimientos (o utilidades). Esta estafa consiste en un proceso en el que las ganancias que obtienen los primeros inversionistas son generadas gracias al dinero aportado por los nuevosinversores que caen engañados por las promesas de obtener grandes beneficios. El sistema sólo funciona si crece la cantidad de nuevas víctimas.
Las victimas:
Los afectados se agruparon en tres categorías:
1°) bancos y aseguradoras
2°) banca privada y fondos
3°) fundaciones y personas físicas.
A ellos puede agregarse, en una cuarta categoría, a otros afectados...
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