conceptos

ESCUELA DE INGENIERÍA DE
ANTIOQUIA – EIA
ESPECIALIZACIÓN
GERENCIA DE PROYECTOS
INGENIERÍA ECONÓMICA
2015

CAPÍTULO I: INTERÉS COMPUESTO
1. CONCEPTOS GENERALES
TIEMPO, PERÍODO, LÍNEA DE TIEMPO y FLUJO DE CAJA
 Tiempo: Es el intervalo durante el cual tiene lugar la operación financiera en
estudio. La unidad de tiempo por defecto es el año.
 Período: Es el intervalo de tiempo en el que se liquidala tasa de interés el cual
puede ser: días, meses, bimestres, trimestres, semestres o años, entre otros. Para
nuestro documento se denomina n y en la hoja electrónica se denomina Nper.
 Línea de Tiempo: Permite visualizar la operación financiera, representando los
valores de la operación sobre un segmento de recta que tenga como longitud el
tiempo que dure la operación medido en períodos.
 Flujode caja: Secuencia de las entradas (Ingresos) y salidas (Egresos) de los
valores relacionados con la operación financiera.
La representación gráfica de una operación financiera se conoce también con los
nombres de: diagrama de flujo de caja o diagrama de tiempo de valor.
Se ha convenido en que los valores se señalen con una flecha, hacia arriba si son
ingresos y hacia abajo si son egresos,
Lalínea de tiempo se representará de la siguiente manera:

INGRESOS
.
0

.

.

.

PERÍODO
S

.
PAGO
EGRESOS

.
n = Períodos

En todo diagrama de flujo de caja existen dos actores: acreedor (quién presta) y deudor
(a quién le prestan). Hacer el diagrama de una u otra forma no incide en el resultado que
se obtiene en la operación financiera, es decir, el diagrama se puede bajo la perspectiva
del deudor obajo la perspectiva del acreedor.
2. CAPITAL INICIAL O VALOR INICIAL
Dinero en efectivo que se invierte (por lo general, al principio) en toda operación
financiera para generar una ganancia o valor denominado interés.
Se denomina: Valor Actual o Valor Presente o Valor Principal o Valor Inicial o Capital
Inicial.
En el documento se denomina P, en la hoja electrónica Excel se denomina Va y en lascalculadoras financieras se conoce como PV o VP.
3. CAPITAL FINAL o VALOR FUTURO
Cantidad de dinero al final de la operación financiera que está compuesto del Valor
Presente más los intereses generados durante su operación.
Se denomina: Valor Final o Valor Futuro o Monto o Suma o Valor Acumulado.
En el documento se denomina F, en la hoja electrónica Excel se denomina Vf, en las
calculadorasfinancieras se conoce como VF o FV y en algunos libros se identifica con
la letra S o M.
4. INTERÉS
Utilidad o ganancia o rendimiento que se obtiene por prestar una cantidad de dinero.
En el documento se denomina I.
5. TASA DE INTERÉS O RENTABILIDAD
Razón de crecimiento que obtiene un capital inicial en el tiempo o porcentaje (%) que se
paga por el alquiler del dinero ajeno.
En el documento se denomina iy se expresa en porcentaje: i%.

6. CLASES DE INTERÉS
6.1. INTERÉS SIMPLE
Son aquellos en donde los intereses generados no generan intereses, es decir, los
intereses devengados en un período no ganan intereses en el período siguiente.
El interés por unidad de tiempo es:
I = P * i
En interés simple, para calcular todos los intereses generados (causados) y capitalizados
(pagados) en una operaciónfinanciera se calcular así:
I = P * i*n
6.2. INTERÉS COMPUESTO
Es aquel en donde el interés de un período se le suma al saldo inicial de dicho período
generando un nuevo saldo denominado MONTO y sobre este saldo, se vuelven a
liquidar intereses. En este proceso los intereses generan intereses.
7. INTERÉS COMPUESTO
DEFINICIÓN
Dada una suma de dinero $P hoy, se llama valor futuro de P al cabo de nperíodos y con
una tasa de interés del i% por período al valor de $F que en esa fecha sea equivalente a
$P de hoy (Garcia, 2008).
7.1.

VALOR FUTURO EN INTERÉS COMPUESTO
F:
Vf:
M o S o Vf o F:
FV o VF:

Clase
Excel
En libros
Calculadora
F = P * (1 + i )n

Valor Futuro
7.2.

RELACIONES DE EQUIVALENCIA

7.2.1. Si se desconoce el Valor Presente
P = F * (1 + i )-n
P = F / (1 + i )n
Va:

Excel...