conceptos

Depreciación Parte de los costos de los activos fijos que se deduce de los ingresos anuales a través del tiempo.

sistema modificado de recuperación acelerada de costos (MACRS) Sistema que se usa para determinar la depreciación de los activos con propósitos fiscales.

periodo de recuperación Vida depreciable apropiada para un activo específico de acuerdo con el sistema MACRS.

flujosoperativos
Flujos de efectivo directamente relacionados con la producción y venta de los bienes y servicios de la empresa.

flujos de inversión Flujos de efectivo relacionados con la compra y venta de activos fijos, y con las inversiones patrimoniales en otras empresas.

flujos de financiamiento Flujos de efectivo que se generan en las transacciones de financiamiento con deuda y capital; incluyencontraer y reembolsar deudas, la entrada de efectivo por la venta de acciones, y las salidas de efectivo para pagar dividendos en efectivo o volver a comprar acciones.

gasto que no es en efectivo Gasto que se deduce en el estado de resultados, pero que no implica el desembolso real de efectivo durante el periodo; incluye la depreciación, amortización y depleción (disminución de la liquidez).

flujo deefectivo operativo
(FEO) Flujo de efectivo que genera una empresa con sus operaciones normales; se calcula al sumar la utilidad operativa neta después de impuestos (UONDI) más la depreciación.

utilidad operativa neta después de impuestos (UONDI) Utilidades de una empresa antes de intereses y después de impuestos, UAII * (1 - I).

flujo de efectivo libre Monto del flujo de efectivo que estádisponible para los inversionistas (acreedores y propietarios) después de que la empresa satisface todas sus necesidades operativas y paga sus inversiones en activos fijos netos y activos corrientes netos.

proceso de planeación financiera Planeación que inicia con planes financieros a largo plazo o estratégicos, los cuales, a la vez, dirigen la formulación de planes y presupuestos a corto plazo uoperativos.

planes financieros a largo plazo (estratégicos) Establecen las acciones financieras planeadas de una empresa y el efecto anticipado de esas acciones durante periodos que van de 2 a 10 años.


planes financieros a corto plazo (operativos) Especifican acciones financieras a corto plazo y el efecto anticipado de esas acciones.

presupuesto de caja (pronóstico de caja) Estado de las entradas ysalidas de efectivo planeadas de la empresa que se usa para calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo.

pronóstico de ventas Predicción de las ventas de la empresa durante cierto periodo, con base en datos internos y externos; se usa como información clave en el proceso de la planeación financiera a corto plazo.

OA 4 pronóstico externo Pronóstico de ventas que se basa en lasrelaciones observadas entre las ventas de la empresa y ciertos indicadores económicos externos clave.

pronóstico interno Pronóstico de ventas que se basa en una compilación, o en el consenso, de pronósticos de ventas obtenidos a través de los canales propios de ventas de la empresa.
Los hechos hablan
entradas de efectivo Todas las entradas de efectivo de una empresa durante un periodo financieroespecífico.

desembolsos de efectivo Todos los desembolsos de efectivo que realiza la empresa durante un periodo financiero determinado.

flujo de efectivo neto Diferencia matemática entre el
ingreso y el desembolso de efectivo de la empresa en cada periodo.

efectivo final Suma del efectivo inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto para el periodo.

financiamiento total requerido Cantidad de fondosque la empresa necesita si el efectivo final para el periodo es menor que el saldo de efectivo mínimo deseado; representado generalmente por los documentos por pagar.

saldo de efectivo excedente Monto (en exceso) disponible que tiene la empresa para invertir si el efectivo final del periodo es mayor que el saldo de efectivo mínimo deseado; se supone que se invertirá en valores negociables....