Contabilidad

).-LOS FONDOS MUTUOS Y SUS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS

FONDO MUTUO:
El fondo mutuo de inversión de valores ; es un patrimonio autónomo integrado por aportes de personas naturales y jurídicas para su inversión en instrumentos y operaciones financieras ,el cual es administrado por una sociedad Anónima denominada Sociedad Administradora de Fondos Mutuos de Inversión en Valores (SociedadAdministradora),quien actúa por cuenta y riesgo de los participes del fondo.
La necesidad que tiene el fondo mutuo de contar con una Sociedad Administradora se justifica porque aquel no tiene personalidad jurídica , es simplemente un patrimonio ,integrado por aportaciones de múltiples inversores .Así al no tener personalidad propia,no puede autogestionarse, es decir ,necesita tener un determinadosujeto de gestión .
LAS ETAPAS DEL FONDO MUTUO
Los fondos mutuos luego de su inscripción en el RPMV pasan por dos etapas
a) Etapa pre-operativa
Esta etapa comprende desde la inscripción del fondo mutuo en el RPMV hasta el inicio de su etapa operativa .esta etapa dura hasta seis meses y puede ser prorrogada por una sola vez ,por un periodo igual ,a solicitud de la Sociedad Administradora .DURANTEesta etapa la Sociedad Administradora se dedica fundamentalmente a colocar las cuotas representadas por certificados de participación entre participes .aquellos participes que ingresan al fondo mutuo durante esta etapa (asi como dentro de los primeros seis meses de la etapa operativa) se les considera aportes fundadores.
b) Etapa operativa
Esta etapa se inicia cuando la Sociedad Administradoraesta habilitada para realizar cualquiera de las inversiones contempladas en el reglamento de participación del fondo mutuo que administre .para ello el fondo debe contar con cincuenta participes y un patrimonio neto no menor a cuatrocientos mil nuevos soles (s/.400000.00).y debe tener inscrito de fondo en el RPMV y haber constituido Las garantías legales correspondientes.

 CUOTAS:
El patrimoniodel fondo mutuo esta divido en cuotas de características iguales representadas por certificados de participación emitidos por la sociedad administradora en nombre del fondo a favor del participe ,los mismos que pueden adoptar la forma de títulos o anotaciones en cuenta ,y son colocados por oferta publica .este patrimonio es susceptible de toda variación por efecto de nuevas aportaciones o rescatede las existencias .
 FONDO DE CAPITAL ABIERTO :
también llamado capital variable .ello significa que la sociedad administradora ,cuando asi lo solicite el participe ,esta obligada a vender y rescatar las cuotas del fondo lo que garantiza un alto grado de liquidez .asimismo ,de ello se deriva la exigencia por medio de la cual las cuotas de un fondo mutuo se deben valorizar diariamente (valorunitario de cuota),incluyendo sábados , domingos ,feriados ,desde el día que se reciba el primer aporte.
 INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO
A los fines de la inscripción de cada fondo mutuo en el Registro, la sociedad administradora presentará a CONASEV el reglamento de participación del fondo, así como el modelo de contrato entre ella y los partícipes.
La inscripción se efectuará en un plazo nomayor de veinte (20) días desde la presentación de la solicitud. CONASEV podrá formular observaciones por una sola vez, en cuyo caso se suspenderá el cómputo del plazo hasta que las mismas sean subsanadas. Efectuada la subsanación de las observaciones y cumplido o no el plazo anterior, CONASEV dispone de cinco (5) días para inscribir al fondo mutuo.
La inscripción se efectuará simultáneamente con laautorización de funcionamiento de la sociedad administradora, cuando sea el caso.

 REGLAMENTO INTERNO
El reglamento interno de los fondos mutuos es un documento que contiene un conjunto de reglas que rigen el funcionamiento de cada fondo mutuo y debe contener, entre otros, lo siguiente:
a) Denominación del fondo mutuo;
b) El plazo de duración del fondo mutuo, pudiendo ser éste...