Derecho laboral

| 2010 |
| M.A.E. SALVADOR A . SILVA RODRIGUEZ
RAUL SANTILLAN ROJAS
RESUMEN DE LA 54 - 69 |

[ADMINISTRACION FINANCIERA Y DE OPERACIONES] |
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Distribución de probabilidades
Es unmodelo que vincula los resultados posibles con sus probabilidades de ocurrencia

0.6 0.6
0.5 0.5
0.4 0.4
0.3 0.3
0.2 0.2
0.1 0.1
0 7 13 17 23 0 7 13 15 17 23Distribuciones de probabilidades
La distribución de probabilidades puede ser continua, como la anterior o discreta. Por ejemplo, para los activos A y B se tienen las siguientes:
Medición delriesgo
Para medir el riesgo es necesario calcular primero el valor esperado de un rendimiento.
Este es el rendimiento más probable sobre un activo específico.
Ejemplo:
Desviación estándar
Esun indicador estadístico que mide el riesgo de un activo considerando la dispersión alrededor del valor esperado.

RESULTADOS POSIBLES ACTIVO A ACTIVO B
P rP r
Pesimistas 0,25 13% 0,25 7%
Más probable 0,50 15% 0,50 15%
Obtimista0,25 17% 0,25 23%
1,00 1,00
Desviación estándar
Es un indicador estadístico que mide el riesgo de un activoconsiderando la dispersión alrededor del valor esperado.
Coeficiente de variación
Es una medida de dispersión relativa.
Es útil para comparar el riesgo de activos con diferentes rendimientos esperados.Activo X Activo Y Rendimiento esperado 12% 20% Desviación estándar 9% 10% Coeficiente de variación 0,75 0,50

Riesgo de una cartera
Cartera eficiente:
Es una cartera que maximiza elrendimiento a un nivel de riesgo determinado o minimiza el riesgo a un nivel de rendimiento específico.
Correlación
Correlación: es una medida estadística de la relación, si existe, entre series de...