derivados
Páginas: 9 (2037 palabras)
Publicado: 17 de junio de 2014
Cuaderno 1
El uso de los instrumentos derivados financieros ocupa un importante lugar en la toma de decisiones diarias en cuanto a la inversión, financiamiento y/o cobertura contra riesgos. Su registro contable debe realizarse con estricto apego a las NIF, reflejadas en los boletinesC-10y B-5, ya que el buen o mal funcionamiento de éstos impacta en la situación financiera de la empresa.Igualmente importante es mostrar los resultados en un estado financiero, así como el efecto fiscal que se deriva.
EsteCuaderno está conformado por tres secciones, las cualesresolverá conforme se le indique. En la primera llevará a cabo el registro contable de las operaciones forward; en la segunda, elaborará el estado financiero de los resultados de dichas operaciones y en la tercera, realizaráel tratamiento fiscal de las mismas. Al finalizar la última, enviará completo su Cuaderno, siguiendo las instrucciones señaladas en la plataforma.
Registro contable de operaciones forward
En esta sección del Cuaderno registrará contablemente operacionesde forward con fines de negociación y de cobertura, una vez que haya leído el capítulo “Forwards” en el libro básico.
Instrucciones: Lealos ejercicios que se presentan a continuación y realice lo que se le solicitapara cada uno de ellos.
Indique la intención o propósito de la operación.
Dependiendo del tipo de operación, explique sus características.
Realice los registros contables que proceden mensualmente conforme a los puntos anteriores.
Explique los principales impactos financieros del registro contable deoperaciones de forward.
Elabore un reporte sobre los resultados obtenidos e indique el procedimiento que siguió para realizar el registro contable de las operaciones de forward, así como su importancia.
1. La Compañía Financiera, S.A.,estima que el precio del euro se incrementará en los próximos meses. Para mejorar sus resultados financieros, en marzose decidió contratar forward en monedaextranjera para comprar 5 millones de euros al tipo de cambio de $17.10, con vencimiento al 15 de mayo.
Cada mes se realiza la valuación a mercado del derivado con los siguientes efectos:
Mes
Precio spot euro
Precio
forward
Valor razonable del forward
Cambio en el valor del forward
Inicio
16.860
16.829
Marzo 31
17.120
17.100
134,491
134,491
Abril 30
17.117
17.108
139,152 4,661
Mayo15
17.208
17.150
189,500
50,348
Vencimiento
17.208
17.100
54,000
Esta operación es de especulación ya que se usa para mejorar los resultados financieros y no la cobertura. La operación es un vanilla forward.
Abril 30
Derivado (future) 4661
Ganancia VR (future) 4661
Vencimiento
Derivado (future) 54000
Ganancia VR (future) 54000
El cambio en el valorrazonable de estos
instrumentos se reconoce en la cuenta de otras partidas acumuladas de la utilidad integral.
2. La compañía Metaloides es una refinadora y vendedora mayorista de metales. Mantiene uninventariodemetalesqueobtienedirectamentedevariasempresasm-
ineras, los refina y posteriormente los vende al usuario final. Uno de estos metales es el zinc, el cual procesa a un alto grado decalidad y posteriormente lo vende al mayoreo, principalmente a fabricantes industriales.
Durante2010, los precios del zinc (commodity metalúrgico) han presentado cierta volatilidad en su precio internacional y, por ende, en su precio doméstico. La compañía Metaloides desea cubrir parte de su inventario de zinc.
El 1de julio de 2010 la compañía celebra un contrato forward de venta con un agentefinanciero para asegurar el precio de cotización de 2,000 toneladas de zinc en$1,100.00portonelada, precio forward pactado al momento de la contratación, con vencimiento al 31 de agosto de2010. La liquidación del forward será neta en efectivo.
El costo actualizado por INPC de este inventario de la compañía Metaloides(posición primaria sujeta a cobertura)esde$900.00portonelada, lo que suma...
Cuaderno 1
El uso de los instrumentos derivados financieros ocupa un importante lugar en la toma de decisiones diarias en cuanto a la inversión, financiamiento y/o cobertura contra riesgos. Su registro contable debe realizarse con estricto apego a las NIF, reflejadas en los boletinesC-10y B-5, ya que el buen o mal funcionamiento de éstos impacta en la situación financiera de la empresa.Igualmente importante es mostrar los resultados en un estado financiero, así como el efecto fiscal que se deriva.
EsteCuaderno está conformado por tres secciones, las cualesresolverá conforme se le indique. En la primera llevará a cabo el registro contable de las operaciones forward; en la segunda, elaborará el estado financiero de los resultados de dichas operaciones y en la tercera, realizaráel tratamiento fiscal de las mismas. Al finalizar la última, enviará completo su Cuaderno, siguiendo las instrucciones señaladas en la plataforma.
Registro contable de operaciones forward
En esta sección del Cuaderno registrará contablemente operacionesde forward con fines de negociación y de cobertura, una vez que haya leído el capítulo “Forwards” en el libro básico.
Instrucciones: Lealos ejercicios que se presentan a continuación y realice lo que se le solicitapara cada uno de ellos.
Indique la intención o propósito de la operación.
Dependiendo del tipo de operación, explique sus características.
Realice los registros contables que proceden mensualmente conforme a los puntos anteriores.
Explique los principales impactos financieros del registro contable deoperaciones de forward.
Elabore un reporte sobre los resultados obtenidos e indique el procedimiento que siguió para realizar el registro contable de las operaciones de forward, así como su importancia.
1. La Compañía Financiera, S.A.,estima que el precio del euro se incrementará en los próximos meses. Para mejorar sus resultados financieros, en marzose decidió contratar forward en monedaextranjera para comprar 5 millones de euros al tipo de cambio de $17.10, con vencimiento al 15 de mayo.
Cada mes se realiza la valuación a mercado del derivado con los siguientes efectos:
Mes
Precio spot euro
Precio
forward
Valor razonable del forward
Cambio en el valor del forward
Inicio
16.860
16.829
Marzo 31
17.120
17.100
134,491
134,491
Abril 30
17.117
17.108
139,152 4,661
Mayo15
17.208
17.150
189,500
50,348
Vencimiento
17.208
17.100
54,000
Esta operación es de especulación ya que se usa para mejorar los resultados financieros y no la cobertura. La operación es un vanilla forward.
Abril 30
Derivado (future) 4661
Ganancia VR (future) 4661
Vencimiento
Derivado (future) 54000
Ganancia VR (future) 54000
El cambio en el valorrazonable de estos
instrumentos se reconoce en la cuenta de otras partidas acumuladas de la utilidad integral.
2. La compañía Metaloides es una refinadora y vendedora mayorista de metales. Mantiene uninventariodemetalesqueobtienedirectamentedevariasempresasm-
ineras, los refina y posteriormente los vende al usuario final. Uno de estos metales es el zinc, el cual procesa a un alto grado decalidad y posteriormente lo vende al mayoreo, principalmente a fabricantes industriales.
Durante2010, los precios del zinc (commodity metalúrgico) han presentado cierta volatilidad en su precio internacional y, por ende, en su precio doméstico. La compañía Metaloides desea cubrir parte de su inventario de zinc.
El 1de julio de 2010 la compañía celebra un contrato forward de venta con un agentefinanciero para asegurar el precio de cotización de 2,000 toneladas de zinc en$1,100.00portonelada, precio forward pactado al momento de la contratación, con vencimiento al 31 de agosto de2010. La liquidación del forward será neta en efectivo.
El costo actualizado por INPC de este inventario de la compañía Metaloides(posición primaria sujeta a cobertura)esde$900.00portonelada, lo que suma...
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