DERIVADOS






ESCUELA BANCARIA Y COMERCIAL










LUISA AURORA MARTINEZ BADILLO
MARCO A. BENAVIDES GUERRERO










TRATAMIENTO CONTABLE Y FISCAL DE PRODUCTOS DERIVADOS










PROYECTO FINAL
Índice



Introducción…………………………………………………………………………………………………….3

Herdez…………………………………………………………………………………………………………….4


ActividadPrincipal…………………………………………………………………….…………5

Misión…………………………………………………………………………………….……………5

Visión…………………………………………………………………………..………………………5
Productos……………………………………………………………………………….……………5
Acción……………………………………………………………………………………………………………..6

Estados financieros………………………………………………………………………………………….7

Perfiles de riesgo……………………………………………………………………………………………..11

Riesgo Tipo de cambio……………………………..…………………………………………..11
Importación……………………………………………….…………………………………………11

Riesgo detasas de interés ………………………………………………………….……………………13

Forwards………………………………………………………….………………………………………………16

Operaciones de Corto y Largo Plazo………………………………………………………………….18

Swap………………………………………………………………………………………………………………..19

Posición en Derivados………………………………………………………………………………………22

Registro contable de posición en dólares…………………………………………………………27Conclusiones……………………………………………………………………………………………………28INTROUDUCCIÓN

En este mundo globalizado, la importancia de los derivados es crucial para cubrirse de las incertidumbres que el propio mercado ha estado originando. Conocer los instrumentos derivados nos facilita la implementación de estrategia para poder cubrirse de los riesgos que día con día se están presentando en el mercado financiero.

El propósito de este proyecto es dar a conocer los diferentes instrumentos que se manejan en el mercado deDerivados, así como mostrar la importancia del uso de estos para mitigar el riesgo en las empresas; y así dar la posibilidad de planear, cubrir y administrar riesgos financieros, así como optimizar el rendimiento de los portafolios.

Los instrumentos derivados se clasifican en 4 grandes grupos: Futuros, Forwards, Swaps y Opciones.

Los futuros, son contratos estandarizados, donde se tiene unplazo fijo y aquí se tiene una cámara de compensación que liquidará diario las posiciones.

Los forwards son contratos que implican la obligación de comprar o vender cierta cantidad y calidad preestablecidas de un buen o activo subyacente en una fecha, lugar y precio fijados el día en que se pacta el contrato.

Los Swaps, se refiere al intercambio de un activo por otro y por lo general se refierea una cadena de futuros o tasas.

Las opciones, estos contratos que otorgan el derecho mas no la obligación de comprar o vender un activo a un precio determinado en una fecha o periodo preestablecido, existen dos tipos: las que otorgan el derecho a comprar, llamadas callas, el comprador del cercho puede comprar a un precio inferior al del mercado y las que otorgan el derecho a vender, llamadasPuts, el comprador del derecho puede vender a un precio superior al mercado.

Aunque estos instrumentos son utilizados como cobertura, también se puede usar para la especulación.

En México MexDer es la Bolsa de Derivados, la cual ofrece Contratos de Futuros, Swaps y Opciones, siendo instrumentos que permiten fijar hoy el precio de compra o venta de un activo financiero (dólar, euros, bonos,acciones, índices, tasas de interés) para ser pagado o entregado en una fecha futura.

Para el presente trabajo se estarán usando dos empresas, La empresa Bio-Pappel, líder nacional en la fabricación de papel y empaques y la empresa Herdez que día con día nos brindan de sus diferentes marcas en el sector de alimentos.

Actividad Principal

Grupo Herdez es una de las compañías líderes en elsector de alimentos procesados en México, con una importante presencia en E.U.A. y Canadá. Gracias a la experiencia de más de 90 años en el mercado, Herdez se ha posicionado como una empresa de gran prestigio a nivel nacional e internacional, reconocida por la alta calidad de sus...