El proceso de refinanciación

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El PROCESO de REFINANCIACIÓN
   

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EL PROCESO DE REFINANCIACIÓN
• Situación Económica General •Aspectos clave de la Refinanciación • Fases del proceso de Refinanciación • RATING bancario • Modelo práctico

Refinanciación: Índice

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Situación económica general:
Situación Económica General 
• • • • • • • •      Recesión de la economía española y mundial.  Gran caída del consumo  Aumento de la tasa de desempleo  Periodo de deflación  Crisis bancaria a nivel mundial  Falta de confianza y liquidez en los mercados financieros  Tendencia a la baja de los tipos de interés  Drástico aumento del endeudamiento familiar  • • • • • • •

  Situación de las Empresas 
• Caída drástica de las ventas y por ende disminución de la generación de caja  Aumento de los efectos impagados/devueltos  Retraso/morosidad de las administraciones públicas  Mayor rigidez de las entidades financieras a la hora de  conceder/renovar deudas  Gran aumento de las operaciones de refinanciación de la deuda  bancaria  Reducción del número de inversores institucionales  Corrección a la baja del valor de los activos: minusvalías Fuerte aumento del número de empresas en situación concursal 

 
Refinanciación: Situación Económica Página 2

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Aspectos claves de la Refinanciación:
Perspectivas a considerar  

Hechos relevantes 
• • • • • •        
Refinanciación: Aspectos Clave

  ¿Qué podemos hacer? 
• • • • •El equipo gestor debe generar confianza  Implicar a la propiedad de la empresa como forma de añadir valor  Elaborar un plan de negocio y de tesorería realistas  Comprometernos en la reducción de costes  En la medida de lo posible, presentar garantías adiciónales 

El dinero siempre ha sido un bien escaso: hoy aún más  A partir de la crisis ha aumentado la dificultad de poner en marcha procesos de refinanciación  Entidades financieras más selectivas  Las entidades financieras apuestan por proyectos creíbles y gestores  comprometidos  Numerosos procesos concursales finalizan con éxito  La empresa debe posicionarse claramente antes y durante el proceso  de refinanciación 

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Aspectos claves de la Refinanciación:
Preocupaciones de los protagonistas  

Propietarios y Empresarios 
• • • • • • •      
Refinanciación: Aspectos Clave

  Entidades Financieras 
• • • • • • • •         Desconocimiento de las causas y del alcance real del problema  Desconfianza en los propietarios y sus gestores Dificultad pera encontrar buenos interlocutores  Temor a no poder recuperar la deuda  Necesidad de rapidez y certeza  Gran número de procesos de refinanciación simultáneos  Deterioro de sus ratios de solvencia  Desconocimiento y miedo ante la ley de concursos, su grado de  control y/o capacidad de influencia en el proceso 

Temor a no poder realizar la inversión o a no recibir la financiación El empresario está convencido del valor y la posibilidad de continuar  con su negocio  La imagen de la empresa se deteriora  Necesidad de aportar credibilidad a un tercero y asegurar la  financiación de la empresa mediante procedimientos adecuados  Complejidad de la negociación con proveedores y acreedores  Temor a la pérdida del control de la empresa por parte de los  propietarios frente a terceros ...