Endeudamiento

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Endeudamiento
Son todas las obligaciones que una empresa ha contraído como consecuencia de las diferentes operaciones a créditos realizadas con terceros con la finalidad de obtener dinero, mercancías, maquinarias y equipos o simplemente la prestación de un servicio.
La capacidad de endeudamiento nos va a permitir calcular la cantidad máxima que vamos a solicitar en una operación en la queactuamos como prestatario.
Razón de Endeudamiento
Es un indicador que tiene por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa, su indicador es el ratio de endeudamiento que es el resultado de la relación de dos cuentas del Balance General o del Estado de Resultado, ellos proveen la información para tomar decisiones acertadas quienes esténinteresados en la empresa, dueños, asesores, de si los ingresos no corresponden al dinero que está pidiendo, es decir, este índice mide la intensidad de toda la deuda de la empresa con relación a sus Fondos Propios.
Los ratios proveen información que permiten tomar decisiones acertadas a quienes estén interesados en la empresa, sean éstos sus dueños, banqueros, asesores, capacitadores, elgobierno. Fundamentalmente los ratios están divididos en cuatro grupos:
1. Índice de Liquidez: Evalúan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos a corto plazo.
2. Índice de Gestión: Miden la utilización del activo y comparan las cifras de ventas con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que los integren.
3. Índice de Endeudamiento: Ratios querelacionan recursos y compromisos.
4. Índice de Rentabilidad: Miden la capacidad de la empresa para generar riquezas (rentabilidad económica y financiera)

Clasificación del Endeudamiento
Endeudamiento a Corto Plazo: Se utilizan para atender las necesidades inmediatas de explotación del ciclo económico.
El endeudamiento es un problema de flujo de efectivo. El riesgo de endeudarse es inversamenteproporcional a la habilidad de la administración de la empresa para generar los fondos necesarios y suficientes para pagar las deudas a medida que van venciendo
Índices de Endeudamiento a Corto Plazo
 Endeudamiento circulante = pasivo circulante/ capital o patrimonio
Nivel de endeudamiento circulante de la empresa, proporción en la que la empresa estáfinanciada por terceros .¿Cuántos bolívares de deuda tiene adquirido por cada bolívar de capital?
 Endeudamiento bancario = deuda a bancos/capital o patrimonio
Nivel de endeudamiento bancario de la empresa, proporción en que la empresa está financiada por bancos. ¿Cuántos bolívares de deuda bancaria tiene adquirido por cada bolívar de capital?
 Rotación de cuentas por pagar =Compras/Cuantas por pagar
Número de veces que se hacen exigibles las cuentas por pagar en el período de un año.
 Días cuentas x pagar = Cuentas por pagar/Compras
Cantidad promedio de tiempo que se requiere para liquidar las cuentas por pagar.
Fuentes del Financiamiento a Corto Plazo
a. Crédito Comercial
b. Crédito Bancario
c. Pagaré
d. Línea de Crédito
e. Papeles Comerciales
f.Financiamiento por medio de las cuentas por cobrar
Endeudamiento a Largo Plazo: capacidad que tiene la empresa para pagar sus deudas a largo plazo y consiguientemente hay que considerar todo el activo y pasivo en su conjunto
Índices de Endeudamiento a largo Plazo
 Endeudamiento Total = Pasivo total / Capital
Proporción en que la empresa esta financiada por terceros. Mientras mas bajo sea mayor es elcontrol de los accionistas.
 Relación deuda total= Pasivo Total / Activo total
Proporción de los fondos proporcionados por los acreedores para financiar los activos de la empresa. A mayor índice, mayor cantidad de dinero prestado por terceras personas
Fuentes de Endeudamiento a Largo Plazo
a. Hipotecas
b. Acciones
c. Bonos
d. Arrendamiento Financiero
Cuentas que pueden modificar...
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