Ensayos

ANÁLISIS DE LA TEORÍA FINANCIERA

Concepto.- Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para la evaluación histórica de un organismo social, público o privado

O bien:

Técnica financiera necesaria para la evaluación real, es decir, histórica de una empresa pública o privada.

MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO.- Muestra el orden que se sigue para separar y conocer loselementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros

CLASIFICACIÓN
(enunciativa, no limitativa)

a) Procedimiento de porcientos integrales
b) Procedimiento de razones simples
c) Procedimiento de razones estándar

VERTICAL


a) Procedimiento de aumentos y disminuciones

HORIZONTAL

MÉTODOS DE ANÁLISIS

a) Procedimiento de lastendencias, que para efectos de comparación se puede presentar a base de:

* Serie de cifras o valores
* Serie de variaciones
* Serie de índices

HISTÓRICO


MÉTODO VERTICAL

Se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija correspondiente a un período determinado. (Balance General y Estado de Resultados)

MÉTODO HORIZONTAL

Se aplica para analizar dos estadosfinancieros de la misma empresa a fechas distintas o correspondientes a dos períodos o ejercicios

MÉTODO HISTÓRICO

Se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a fechas o períodos distintos

SI SE DESEA ANALIZAR SE DEBE APLICAR EL MÉTODO

VERTICAL

UN ESTADO FINANCIERO HISTÓRICO


HORIZONTAL

DOS ESTADOS FINANCIEROS HISTÓRICOS

HISTÓRICOUNA SERIE DE ESTADOS FINANCIEROS HISTÓRICOS DE LA EMPRESA


MEDIDAS PREVIAS AL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Antes de analizar los estados financieros, es necesario someterlos a ciertas reglas de carácter general y especial. Las reglas de carácter general son aplicables a todos los estados financieros, por ejemplo:

I REGLAS GENERALES

a) Eliminación de centavos y cierrede cifras, al suprimir los centavos de las cifras que aparezcan en los estados y cerrar las mismas a decenas, centenas o miles según la magnitud de la empresa, considerando que si la cifra a cerrar es superior a cinco se eleva a la unidad superior y si es menor de cinco desciende a la inferior, por ejemplo:

Cifra real $ 5’138,693.18
Cifra modificada $ 5’138,690

b) En ocasiones, esfactible agrupar ciertas cuentas de naturaleza similar bajo un mismo título genérico, por ejemplo:

INVENTARIOS
Almacén de materiales
Almacén de producción en proceso Se puede agrupar en
Almacén de productos terminados

II REGLAS ESPECIALES

a) El análisis a que se sujete el Balance General podrá ser sobre la clasificación y reclasificación que desee el analista, por ejemplo:1. Activo disponible
2. Activo circulante
3. Inmuebles, planta y equipo
4. Pagos y gastos anticipados
5. Pasivo a corto plazo o circulante
6. Pasivo a largo plazo o fijo
7. Inversión de los accionistas
8. Utilidades o resultados por aplicar

M.A. y C.P. Miguel Olmos Flores

b)El Estado de Resultados podrá agruparse así:

1. Ventas netas
2. Costo de ventas netas
3. Costos o Gastos de Distribución
* De venta
* De administración
* Financieros
4. Otros costos y productos
5. Costos de adición (provisiones)
* Para ISR
* Para PTU

c) El costo de producción, deberá mostrar la base de valuación de los inventarios, así comoel número de unidades producidas, resultado de interés, debido a que en este renglón es donde se presentan con mayor frecuencia irregularidades en la empresa industrial de tal forma que pueden modificar las conclusiones del analista, es decir, una diferencia en la base de valuación de los inventarios o una modificación en el sistema de costos, se traduce en una diferencia en los resultados....