Estado Flujo Efectivo

ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO (EFE)
José A GONZALO
A.
(Universidad de Alcalá)

CONTENIDO
• Introducción y propósito
• Componentes y actividades del
EFE
• Determinación del efectivo
procedente de la explotación
• Método indirecto
• Método directo
• Actividades de inversión
• Actividades de financiación
• Presentación: las dos formas

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INTRODUCCIÓN Y PROPÓSITO
•

En elbalance se representa la situación financiera de la compañía mediante
una lista de activos (entre los que se encuentra el efectivo), de pasivos y por
diferencia se obtiene el patrimonio neto.

•

En la cuenta de pérdidas y ganancias se representa la actividad de la
compañía, mediante los ingresos y los gastos que se consideran realizados en
el ejercicio.

•

Casi todas las actividades dela entidad tienen repercusión en el efectivo y
equivalentes líquidos, ya que la empresa cobra en efectivo y cancela de esta
manera la practica totalidad de sus deudas

•

Aunque se podría construir un estado de movimientos del efectivo a partir de
los mayores de las cuentas, es más práctico analizar las transacción de de la
entidad y determinar si han producido o han utilizado tesorería, yrepresentar
estos procesos en un ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

•

El PGC 07 introduce como obligatorio el EFE para las sociedades que no
puedan presentar un balance abreviado (son las que tienen que auditar)

COMPONENTES - ACTIVITIDADES
• FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE
EXPLOTACIÓN: son fundamentalmente los
p
que
ocasionados por las transacciones q intervienen en ladeterminación del resultado de la empresa
• FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN: proceden de adquisición de activos no
corrientes y otros activos no comerciales, así como de
su enajenación o amortización al vencimiento
• FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
FINANCIACIÓN: cobros por emisión de valores de la
empresa o recursos concedidos por entidades
financieras, así como pagos poramortización, rescate o
devolución de los mismos. También comprenden los
dividendos pagados a los propietarios.

2

31.12.N-1

31.12.N

CAMBIO

Inmovilizado material

17.000

20.000

3.000

Amortización acumulada

ACTIVOS NO
CORRIENTES

BALANCE de SITUACIÓN

-2.000

-4.000

2.500

3.300

800

Existencias (productos)

3.500

4.500

1.000

Deudores y cuentas acobrar

ACTIVOS
S
CORRIENT
TES

-2.000

Inv. financieras a largo plazo

5.000

6.100

1.100

-500

-600

-100

1.100

700

-400

Deterioro del valor
Efectivo y equivalentes
TOTAL ACTIVO

PATRIMONIO.
NETO

26.600

30.000

3.400

Capital desembolsado

6.400

7.200

800

Reservas

5.800

6.500

700

Resultado del ejercicio
DEUDAS
PASIVOSCORRIENTES

1.200
1 200

1.500
1 500

300

Deudas a largo plazo

9.000

10.000

1.000

Acreedores comerciales

3.800

4.300

500

Pasivos por impuesto corriente

400

500

100

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

26.600

30.000

3.400

¿Qué actividades se relacionan con cada partida del balance ?

ACTIVOS
CORRIENTES

31.12.N-1

31.12.N

Inmovilizadomaterial

17000

20000

3000

Amortización acumulada

-2000

-4000

-2000

2500

3300

800

Inv. financieras a largo plazo

DEUDAS

PASIVOS
CORRIENTES

CAMBIO

Existencias ( d t )
E i t
i (productos)

3500

4500

1000

Deudores y cuentas a cobrar

5000

6100

1100

Deterioro del valor

-500

-600

-100

Efectivo y equivalentes

1100

700-400

26600

30000

3.400

Capital desembolsado

6400

7200

800

Reservas

5800

6500

700

Resultado del ejercicio

1200

1500

300

Deudas a largo plazo

9000

10000

1000

Acreedores comerciales

3800

4300

500

TOTAL ACTIVO
P
PATRIM
MONIO.
NETO

CAPI
ITAL CORRIENTE

ACTIVOS NO
CORRIENTES

BALANCE de SITUACIÓN

Pasivos por...