FINANZAS

Las casas de valores
Son compañías anónimas autorizadas y controladas por la Superintendencia de Compañías, miembros de una Bolsa de Valores, cuyo objeto es la intermediación de valores.

Entre los requisitos que estas compañías deben cumplir para operar en el mercado de valores están:

Constituirse con un capital inicial pagado mínimo de USD $ 105,156.00.
Adquirir una Cuota Patrimonial dealguna Bolsa de Valores
Inscribirse en el Registro del Mercado de Valores.
Contar con la autorización de funcionamiento, expedida por la Superintendencia de Compañías.
Aportar al fondo de garantía de la Bolsa de Valores
La intermediación de valores tiene por objeto vincular las ofertas y las demandas, para efectuar la compra o venta de valores.

Se considera valor al derecho, o conjunto dederechos de contenido esencialmente económico, negociables en el mercado de valores, incluyendo: acciones, obligaciones, bonos, cédulas, entre otros.


FACULTADES DE LAS CASAS DE VALORES
Comprar y vender valores de acuerdo con las instrucciones de sus comitentes (clientes) en el mercado de valores.
Adquirir o enajenar valores por cuenta propia.
Realizar operaciones de Underwriting.
Darasesoría e información en materia de intermediación, finanzas, estructuración de portafolios, adquisiciones, fusiones, escisiones y otras operaciones en el mercado de valores.
Promover fuentes de financiamiento para personas naturales o jurídicas y entidades del sector público.
Explotar su tecnología, servicios de información y procedimientos de datos y otros, relacionados con su actividad.Anticipar fondos de sus recursos a clientes, para ejecutar órdenes de compra.
Efectuar actividades de estabilización de precios, únicamente durante la oferta pública primaria de valores.
Realizar operaciones de Reporto bursátil.
PROHIBICIONES DE LAS CASAS DE VALORES

Realizar actividades de intermediación financiera.
Recibir por cualquier medio, captaciones del público.
Realizar negociaciones convalores no inscritos en el Registro de Mercado de Valores. (R.E.V.N.I.)
Realizar actos o efectuar operaciones ficticias, o que tengan por objeto manipular o fijar artificialmente precios o cotizaciones.
Garantizar rendimientos o asumir perdidas de sus comitentes.
Divulgar por cualquier medio, información falsa, tendenciosa, imprecisa o privilegiada.
RESPONSABILIDADES DE LAS CASAS DE VALORESSerán responsables de:

La identidad y capacidad legal de sus comitentes
La existencia e integridad de los valores que negocien y,
La autenticidad del último endoso, cuando proceda.
Realizar transacciones bursátiles a través de operadores inscritos en el registro de mercado de valores y en las bolsas de valores.
Pagar el precio pactado de la compra o efectuar la entrega de los valoresvendidos.
Facilitar información a sus comitentes.
ASPECTOS QUE USTED DEBE TOMAR EN CUENTA RESPECTO A LAS CASAS DE VALORES

Son los únicos intermediarios autorizados para operar en Bolsa.
Promover la movilización de pequeños y grandes capitales.
Cobran una comisión por negociación de libre contratación.
Son los únicos que pueden asesorar en materia de inversión, cuando ésta se realiza en la Bolsa.OPERADORES DE VALORES

Son los únicos intermediarios autorizados para operar en Bolsa.
Actúan bajo la responsabilidad exclusiva de una casa de valores y ésta será solidariamente responsable por sus actuaciones, dentro del giro del negocio.
Las facultades, obligaciones y responsabilidades, son las mismas que para las casas de valores descritas anteriormente.
REQUISITOS PARA LA CALIFICACIONDE OPERADORES EN LA BOLSA DE VALORES DE QUITO

Para optar por la calificación de operador bursátil, una vez aprobado el examen respectivo ante la Bolsa de Valores de Quito o el Diplomado de Alta Gerencia en el Mercado de Valores de la Universidad del Pacífico, con una calificación igual o superior al 80%, el postulante deberá adjuntar una comunicación del representante legal de la casa de...