Finanzas

CASO PRÁCTICO

1.-Balance de la empresa en el momento inicial.
ACTIVO | RECUROS |
Instalaciones 220 | Cap.Social 100 |
Equipos 200 | Reservas 10 |
Fianza 2,5 | Proveedores 226 |
NAC 13,5| Crédito 100 |
Total:436 | Total:436 |

2.-Si la entidad financiera solicita garantías para la concesión de la financiación, ¿qué se puede aportar como garantía?
Con los bienes o activospresentes y futuros de la empresa AIM S.A. Además de unas garantías reales como son los bienes muebles, inmuebles o derechos. También están los avales, que es una persona física o jurídica que garantiza losimpagos.

3.-Coste medio ponderado de los recursos del balance inicial.
CMPC= (100*15) + (226*12) + (100*10) / 436 =11,95%
4.-Dimensiones financieras (gráficas de entradas y salidas de caja) delas fuentes de financiación ajena.
-Cap.Social 110
15 15 15 15 15
-Proveedores
| Año 1 | Año 2 |
Saldo p/p | 226 | 113 |
CAC |113 | 113 |
Saldo f/p | 113 | 0 |
Intereses | 27,12 | 13,560 |

226

113+27,12 113+13,56

-Crédito
| Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 |
Saldo p/p | 100 | 100 | 75 |50 | 25 |
CAC | ------ | 25 | 25 | 25 | 25 |
Saldo f/p | 100 | 75 | 50 | 25 | 0 |
Intereses | 10 | 10 | 7,5 | 5 | 2,5 |

100

10 10+25 7,5+255+25 2,5+25

-C.S+R+Cre.+Prov
436

165,12 176,56 47,5 45 42,5

5.-Cuenta de Explotación para cada uno de los tres primeros ejercicios.| Año 1 | Año 2 | Año 3 |
+Ingresos Ventas | 600 | 720 | 840 |
-Costes Ventas | 405 | 435 | 465 |
=Cash-flow | 195 | 285 | 375 |
-CAC | 72 | 72 | 72 |
=BAIT | 123 | 213 | 303 |-Intereses | 37,12 | 23.56 | 7,5 |
=BAT | 85.88 | 189,44 | 295,5 |
-Impuestos | 0 | 0 | 0 |
=Bº Neto | 85,88 | 189,44 | 295,5 |
-Dividendos | 15 | 15 | 15 |
=Reservas | 70,88 | 174,44 | 280,5 |...