Finanzas

Flexibilidad, costo y grado de riesgo de las deudas a corto plazo VS deudas a largo plazo. Dependen del tipo de crédito a corto plazo otorgado. Cualquier pasivo programado para dentro de un año. originalmente reembolsarse

Gastos acumulados Cuentas por pagar comercial) Préstamos bancarios Papel comercial

(crédito

Aumentan en forma automática o espontánea, a medida que se amplían lasoperaciones de la empresa . Esta deuda se considera de ordinario como “libre de costos”, ya que no se paga un interés explícito sobre los fondos obtenidos por medio de los gastos acumulados.

Las empresas pagan a sus empleados en un periodo de tiempo (semana, mes, etc.) así como las mismas pagan sus impuestos (mes, quincena, semestre) así que su balance general mostrará impuestos acumulados asícomo los salarios acumulados. Las empresas no pueden controlar sus gastos acumulados ya que, los periodos de pago tanto de salarios como de impuestos son establecidos por fuerzas económicas. El pago de salarios lo fija la empresa mientras el pago de impuestos lo establece la ley.

Éste crédito se crea en el momento en que una empresa realiza una compra a crédito a otra empresa. Es una fuenteespontánea de financiamiento ya que surge de las transacciones ordinarias del negocio.

Las empresas que venden a crédito tienen algo llamado política de crédito y esto incluye algunos términos de crédito.
Ejemplo: La empresa Microchips Electronics vende a crédito con base en términos 2/10, neto 30, lo cual significa que otorga un 2% de descuento a sus clientes sobre el precio de factura sirealizan el pago en 10 días a partir de la fecha de facturación, si no a provechan el descuento, el monto total de la factura debe liquidarse a partir de la fecha de facturación.

El precio verdadero de los productos que ofrece ME es el precio neto, el cual asciende a 98% del precio de lista. Personal Computer Company compra a ME un chip de memoria que tiene precio en lista de 100, por lo que el costoverdadero es de 98, si PCC desea 20 días adicionales de crédito más allá del periodo de descuento de 10 días, incurrirá en un cargo por financiamiento de 2 dólares por chip para ese crédito. Entonces el precio de lista es determinado por: Precio verdadero Cargo por financiamiento

Precio de lista

La extensión de tiempo de crédito como se dijo genera un costo comercial adicional, es decir,que PCC estará pagando el precio de lista (100) y rechazará el descuento del 2%. En caso de no tomar el descuento el costo de ello se determina de la siguiente forma:
Costo aproximado de abandonar un descuento en efectivo

Porcentaje de descuento

360 días Total de días durante los cuales el crédito está disponible

100 – (porcentaje de descuento)

Periodo de descuento

Puede dividirseen 2 componentes:
1) 2)

Crédito comercial “libre de costo”-> crédito que se recibe durante el periodo de descuento. Crédito comercial oneroso-> se refiere al que supera al crédito comercial libre de costo y cuyo costo es de naturaleza implícita con base en los descuentos desaprovechados.

Los administradores financieros siempre deberían emplear el componente libre de costo, pero deberíanemplear el componente oneroso, sólo después de analizar el costo de esta fuente de financiamiento, para asegurarse de que sea inferior al costo de los fondos que podrían obtenerse a partir de otras fuentes.

Los bancos comerciales , cuyos préstamos aparecen por lo general en los balances generales de las empresas como documentos por pagar, tienen el segundo nivel de importancia en el créditocomercial como una fuente de financiamiento a corto plazo. La influencia de los bancos es bastante, a partir de las sumas que son prestadas, toda vez que éstas proporcionan fondos no espontáneos. Los aspectos fundamentales préstamos bancarios son: de los

Los préstamos bancarios a los negocios se convienen sobre la base de pagarés a 90 días, el préstamo deberá reembolsarse o renovarse al final de...