Flujo De Caja

FLUJO DE CAJA
Concepto: En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (en inglés cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado.
Elflujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.
Importancia: El estudio de losflujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:
• Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas deefectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.
• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actualneto y de la Tasa interna de retorno.
• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.
FLUJOSDE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Son actividades de operación las transacciones normales, de acuerdo a su objeto social, desarrolladas por la empresa con el propósito de producir ingresos.Por lo tanto, las activi-dades de operación deberán informar por separado los si¬guientes movimientos:
1. Efectivo cobrado a clientes;
2. Efectivo recibido por concepto de intereses, dividen¬dos yotros rendi¬mientos sobre inversiones;
3. Otros cobros de operación;
4. Efectivo pagado a proveedores y empleados;
5. Efectivo pagado por intereses;
6. Pagos por concepto de impuestos.
La partecorrespondiente a actividades de operación se pre¬sen¬tará de una manera similar a la siguiente:


Flujos de efectivo por actividades de operación
Efectivo recibido de clientes $
Efectivo pagado aproveedores y empleados $
Dividendos en efectivo recibidos de filiales $
Intereses y demás rendimientos financieros $
recibidos en efectivo $
Otras entradas en efectivo por operación $
Intereses...