flujo de efectivo

REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION
UNIVERSIDAD JOSE ANTONIO PAEZ








FLUJO DE EFECTIVO









Valencia, Octubre del 2013
FLUJO DE EFECTIVO
El flujo de efectivo es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y usado en actividades de inversión, operación y financiación, es de tipo financiero y muestralas entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un periodo contable, en una forma que relaciones los saldos de efectivo inicial y final.

OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
1. Proyectar en donde se gasta el efectivo disponible, que resultara en la descapitalización de la empresa.
2. Evaluar la manera en que la administración genera yutiliza el efectivo.
3. Identificación de los cambios en la mezcla de activos productivos.
4. Proporcionar información a la gerencia, para que pueda medir sus políticas de contabilidad y así facilitar la toma de decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
5. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo, ya que estos saldos puedendisminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
6. Reportar flujos de efectivo pasados para predecir flujos de efectivo futuros.
7. Determinar la capacidad que tiene una compañía para pagar dividendos e intereses, y para pagar deudas cuando éstas vencen.
8. Facilitar información financiera a los administradores, lo que permite mejorar sus políticas de financiamiento y operación.De lo anterior, se puede concluir que la finalidad del estado de flujos de efectivo es presentar de forma entendible, información sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtención y utilización por parte de la entidad durante un periodo determinado y, como resultado, mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación financiera para que los usuarios de los estados financieros puedanevaluar la liquides o solvencia de la entidad. Los EFF (Estados de flujo de efectivo) se diseñan con la finalidad de explicar los movimientos de efectivo provenientes de la operación normal del negocio, tales como la obtención de préstamos, venta de activos no circulantes, aporte de los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo, como pago de pasivos y dedividendos, y compra de activos no circulantes.

TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO
1. Estados de Flujo de efectivo General
a) Actividades Operativas
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una empresa, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiamiento. Estas actividades incluyen transacciones relacionadas con la adquisición, venta yentrega de bienes para venta, así como el suministro de servicios.
Las entradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operación incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los pagos aempleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por diversos gastos.
Se consideran de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser la fuente fundamental de recursos líquidos, es un indicador de la medida en que estas actividades generan fondos para:
• Mantener la capacidad de operación del ente
• Reembolsar préstamos
• Distribuir utilidades
• Realizar nuevasinversiones que permitan el crecimiento y la expansión del ente.
Todo ello permite pronosticar los flujos futuros de tales actividades. Las entradas y salidas de efectivo provenientes de las operaciones son el factor de validación definitiva de la rentabilidad. Los componentes principales de estas actividades provienen de las operaciones resumidas en el Estado de Resultados, pero ello no quiere decir...