Flujo De Efectivo

U.E.E.S
Universidad de Especialidades Espíritu Santo

Facultad de Economía y Ciencias Empresariales

El Flujo de Efectivo

Omar Gerardo Aguilera Jaramillo

Guayaquil
2012

Resumen
Las empresas necesitan saber cuánto dinero les entra y les sale, porque deben solventar varias obligaciones, unas a corto plazo y otras a largo plazo. Para que esta sepa si tiene la capacidad de cumplirlaso no, se usa el Estado de Flujo de Efectivo como respaldo, para saber como circula el dinero en la empresa y para que se usa, también para saber si la empresa cuenta con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. El Estado de Flujo de Efectivo se divide en 3 ramas: Actividades Operativas, de Inversión y de Financiación.

Palabras clave: operativo, inversión,financiamiento, flujo

Introducción
Cada empresa debe presentar documentos e informes anualmente por obligación. Esto se les exige porque el Estado y las diferentes entidades deben de saber cómo la empresa se está desenvolviendo, para verificar si no hay fraude etc. Pero desde el año 2007, ahora es obligación presentar un estado financiero llamado Estado de Flujo de Efectivo, y esto no lo hicieron paracontrol externo, sino para así ayudar a las empresas a tener más control interno sobre su flujo de efectivo. Usando esta herramienta financiera, las empresas pueden saber a dónde va su dinero y de donde sale. Esto se debe a que antes de esto no era obligación para las empresas hacerlo y dado a que no había mucho control sobre el efectivo que circulaba por la empresa, muchas veces no se sabía dedónde provenía ciertos dineros, y con este descontrol las empresas terminaban quebrando dado a que no podían cumplir sus obligaciones a corto plazo por falta de liquidez. Pues bien, el Estado de Flujo de Efectivo se divide en 3 partes: las actividades Operativas, las de Inversión y las de Financiación. A continuación se procede a definir el rol de cada una de estas actividades en el Flujo deEfectivo y como afectan a la empresa.

Actividades Operativas
Es el flujo de efectivo más importante de la empresa, ya que este constituye todas las actividades elementales que la empresa realiza para continuar funcionando, para seguir existiendo. De estas actividades depende la rentabilidad de la empresa, su capacidad para cancelar deudas a corto plazo, el pago de salarios, etc. Las actividades quese incluyen aquí son cualquier ingreso precedente de la venta de bienes o servicios, los documentos por cobrar, cualquier préstamo no muy grande que se realizase, entre otros. El realizar este flujo permite a la empresa pronosticar el futuro de la empresa en estas actividades, permitiendo a la misma prepararse mejor para los futuros problemas que se pudiesen presentar. Este flujo es el querepresenta de forma mas contundente la liquidez que tiene la empresa, dado que de aquí salen casi todo el dinero inmediato que la empresa necesita para seguir operando con normalidad. De no salir muy favorable este, es probable que la empresa necesite cambiar las políticas o métodos que está este usando para los documentos por cobrar etc, y así poder diagnosticar todos los puntos en los que laorganización está perdiendo liquidez por ineficiencia operativa. Una vez detectados todos los errores, si es que los hay, la herramienta nos permite realizar un pronóstico de cómo será el siguiente periodo, y así, hacer las modificaciones convenientes del caso.
Actividades de Inversión
Este flujo tiene que ver con todas las actividades de adquisición y venta de activos fijos. Una empresa que quiereexpandirse y crecer como organización está la mayoría de las veces invirtiendo grandes sumas de dinero para la expansión de la organización. Como estas sumas de dinero son la mayoría de las veces muy grandes, la empresa necesita una forma de solventarlas, para no quedar con mucha deuda encima, ahí es cuando entran la venta de inversiones, planta, equipo, terrenos, inmuebles, etc. Todos estos bienes...