Flujo Efectivo

flujo efectivo Definición de flujo efectivo
La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios, la mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso los pasivo a su vencimiento y en general, aretribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio. En pocas palabras, un negocio es negocio sólo cuando genera una cantidad relativamente suficiente de dinero.
Importancia del estado de flujo efectivo
Para valorar la solvencia y evaluar la capacidad de generar flujos de efectivos positivos en períodos futuros para pagar dividendos y financiar el crecimiento de las empresas es necesario laconfección del  Estado de Flujo de Efectivo: el cual relaciona los ingresos y pagos de efectivo que se realiza en un período contable, además proporciona información acerca de las actividades de inversión y financiación. El  estado permite que la empresa realice diagnósticos relacionados con la capacidad que tiene la entidad de captar financiamiento externo; pone al descubierto el destino que se leda al efectivo recibido en el período, brinda información acerca del crecimiento de la empresa, es decir si está creciendo, si se encuentra estancada o en recesión y si la destinan fondos obtenidos a corto plazo para colocarlos en inversiones de lenta recuperación.

Este estado debe ayudar a la empresa en la evaluación de aspectos como:

* Evaluar la capacidad de la empresa para generarflujos de efectivos positivos en períodos futuros.

* Debe explicar las razones o las causas de las diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo de efectivo relacionado con las operaciones.

* Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos.

* Debe explicar tanto el efectivo como las transacciones de inversión y financiación que nohacen uso de efectivo durante el período analizado.

Definición de flujo de fondos
El flujo de fondos consiste en un esquema que presenta sistemáticamente los costos e ingresos registrados año por año (o período por período). Estos se obtienen de los estudios técnicos de mercado, administrativo, entre otros. Por lo tanto, el flujo de fondos puede considerarse como una síntesis de todos losestudios realizados como parte de la etapa de pre-inversión (para la evaluación ex - ante) o como parte de la etapa de ejecución (para la evaluación ex – post).

Diferencia entre flujo efectivo y flujo de fondos
* Para preparar el flujo efectivo, además de los balances generales (de dos fechas consecutivas), es necesario el estado de resultados relativo al último balance general.
* En elflujo de fondos, el concepto de fondos se refiere al capital de trabajo neto: donde FONDOS= Los recursos del Capital de Trabajo. y FONDOS NETOS= Activo Circulante - Pasivo Circulante.
* En el caso del flujo efectivo, el concepto de fondos se refiere al efectivo (Dinero) o equivalentes de efectivo. Donde: FONDOS= El efectivo y Equivalentes de Efectivo
Cuatro elementos básicos componen elflujo de fondos; estos son:
a. Beneficios de operación
b. Costos de inversión o montaje, es decir los costos iníciales.
c. Costos de Operación
d. Valor de desecho o salvamento de los activos del proyecto.
Cada uno de los elementos debe ser caracterizado según:
a. Monto o magnitud
b. Ubicación en el tiempo.
Cada elemento es registrado en el flujo de fondos, especificando sumonto y el momento en que se recibe o se desembolsa.
La información que requiere el evaluador son: los precios, la tasa de interés y la tasa de cambio en el momento, también especificar que necesitará las tendencias inflacionarias, para esto se realiza un riguroso análisis de los posibles cambios que podrán ser causados por el proyecto, el paso siguiente viene a ser la información estadística...