Flujos de caja

Pontifica Universidad Católica de Valparaíso Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Escuela de Ingeniería Comercial

INFORME N°3 DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS

FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CERVEZA ARTESANAL

Integrantes: Nicolás AndradeKarina Campuzano Raúl Guerrero Jorge Marchant Maite Pizarro Cristian Ruminott

Docente: Eduardo Cartagena

Fecha: 23 de Junio del 2010.

INDICE

ESTUDIO FINANCIERO

Objetivos del Estudio 3

Inversiones 3

Ingresos afectos a impuestos 6

Egresos afectos a impuestos 7

Gastos no desembolsables11

Capital de Trabajo 13

Financiamiento 13

Costo de Capital 14

Valor de Desecho 15

Flujos de caja 16

VAN Y TIR del Proyecto 18

Conclusiones 19

Anexos 20

ESTUDIO FINANCIERO

Objetivos del Estudio

• Descubrir si el proyecto es factible o no mediante la determinación de los flujos de caja del proyecto.

•Descubrir cada uno de los componentes de los flujos de caja del proyecto, antes y después de la puesta en marcha. Estos incluyen los del proyecto puro, del inversionista y capacidad de pago.

• Determinar el o los medios de financiamiento óptimos para el proyecto.

1. Inversiones

1. Previas a la puesta en marcha

Son todos aquellos gastos en activos que son necesarios para lapuesta en marcha del proyecto, estas son realizadas en el periodo cero.

1.1 Inversiones en activo fijo: Se han determinado que para poder poner en marcha el proyecto se necesita de las siguientes inversiones en activos fijo necesarios para el proceso de producción[1]:

|Kit de producción artesanal con capacidad de 2400 Litros |$29.625.840 |
|mensuales| |

La inversión en activo fijo para el proceso productivo a realizar en el periodo cero es de $29.625.840

A continuación se describe la inversión en otros activos fijos:

|Galpón 600 mt2 [2] | |$5.000.000 |
|Computador[3]|5 unidades |$1.439.950 |
|Escritorios[4] |5 unidades |$174.950 |
|Sillas escritorio[5] |5 unidades |$49.950 |
|Equipo Multifuncional[6] |1 unidad |$1.200.000 |
|Equipamiento Extra[7] ||$900.000 |
| | | |

La inversión en activos fijos tiene asciende a un total de: $8.764.850

2. Gastos en intangibles: Corresponde a todas las partidas referentes a gastos de apertura de la formación de la sociedad y todas sus formalidades, además de documentos tributarios,arriendos anticipados y autorizaciones para el funcionamiento del proyecto. Estos gastos se describen en la siguiente tabla[8]:

|Redacción Escritura |$300.000 |
|Legalización de Escritura |$27.007 |
|Inscripción Sociedad en Registro de Comercio |$54.014|
|Protocolización Sociedad |$3.000 |
|Publicación en Diario Oficial |$90.000 |
|Autorización Sanitaria |$70.000 |
|Libros de Contabilidad ( 2 unidades) |$5.000 |
|Facturas ( 2...