Fusiones, asientos contables.

Concepto de Fusión
El concepto de fusión se sitúa en los pronunciamientos emitidos por los diversos organismos contables normalizadores, tanto de los países anglosajones, como de alcance internacional (IASC, G4+1), en un marco de referencia más amplio, esto es, dentro de las Combinaciones de Empresas "Business Combinations", debido, principalmente, a que gran parte de las combinaciones deempresas del ámbito anglosajón no conllevan necesariamente una fusión de tipo legal, es decir, la desaparición de todas o de algunas de las empresas participantes en la operación. No obstante, dentro de las fusiones legales podemos distinguir, atendiendo a la naturaleza económica de la transacción, dos tipos de operaciones:
1) Las Adquisiciones: son combinaciones de empresas en las cuales una de lasempresas, la adquirente, obtiene el control de los activos netos y de las operaciones de otra u otras empresas, las adquiridas, a cambio, normalmente, de la emisión de acciones.
2) Las Uniones de intereses: son combinaciones de empresas en las cuales los accionistas de las empresas que se combinan establecen un control sobre la totalidad, o prácticamente la totalidad, de sus activos netos yoperaciones para lograr una coparticipación mútua continuada en los riesgos y beneficios que correspondan a la entidad fusionada, de tal forma que ninguna de las empresas pueda ser identificada como la adquirente.
Metodos Contables de registro
Desde el punto de vista contable, existen tres métodos para registrar las fusiones de empresas, según nos encontremos ante una Adquisición o ante una Unión deintereses, que son:
1) El Método de Compra "Purchase Method" o Método de Adquisición "Acquisition Accounting": la fusión es el resultado de la adquisición de una o de varias empresas por otra, donde la adquirente registrará los activos identificables adquiridos, incluido el fondo de comercio que pudiera originarse, y los pasivos asumidos, de acuerdo con sus valores razonables en la fecha de laadquisición, acumulando los resultados obtenidos por la empresa o empresas adquiridas, únicamente a partir de la fecha en que se produjo la operación, y
2) El Método de Unión de Intereses "Pooling Method" o "Pooling of Interests Method" o "Uniting of Interests Accounting" o Método de Fusión "Merger Accounting": la fusión es una unión de intereses de propiedad, obtenida mediante el intercambio deacciones con derecho a voto entre las empresas implicadas, de forma que los activos y pasivos de las empresas fusionadas se registrarán en la entidad resultante por sus respectivos valores en libros previos a la operación, mientras que los resultados de la entidad resultante acumulan los resultados obtenidos por todas las empresas participantes desde el inicio del ejercicio económico en el que lafusión se llevó a cabo.
No obstante, desde un punto de vista teórico, tal y como se desprende del análisis del documento emitido recientemente, conocido como G4+1 Position Paper "Recommendations for Achieving Convergence on the Methods of Accounting for Business Combinations" (IASC, 1998b), por el "Grupo de 4 más 1" (G4+1), organización formada por miembros de los organismos reguladores de Australia,Canadá, Nueva Zelanda, Reino Unido y Estados Unidos, junto con representantes del IASC, como observadores, podemos mencionar un tercer método, aunque apenas utilizado en la práctica:
3) El Método de Nuevo Comienzo "Fresh-Start Method" o Método de Unión a Valores Razonables "Fair Value Pooling" o Método de Compra Mútua "Mutual Purchase": la fusión da origen a una nueva entidad económica cuyahistoria se inicia con la operación. Por esta razón, todos los activos y pasivos de las entidades fusionadas, incluyendo el fondo o fondos de comercio que pudiesen generarse, se valoran en la entidad creada a tal efecto por sus valores razonables en la fecha de la operación, mientras que los resultados de dichas entidades se agregan solamente a partir de la fecha en la que se produjo la fusión....